第二章股票的发行与上市要点.docVIP

股票的发行与上市 §1 股票发行的条件 一、股票发行的条件 根据《公司法》等法律法规和国际惯例，股份有限公司发行股票必须具备一 定的条件。我国股份公司发行股票的条件有以下几方面： （1）公司的组织机构健全、运行良好。具体要求有：法人治理机制健全，内部控制制度有效、完整，上市公司于控股股东或实际控制人的人员、资产、财务三分开（不能有产权不明晰和过多的关联交易行为）；最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。 （2）公司盈利能力具有可持续性。具体有：最近3个会计年度连续盈利(近三年会计报表经有证券业务资格的会计师事务所审计)；业务和盈利来源稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；… 主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实和可预见的重大不利变化；高级管理人员和核心技术人员稳定；不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；等等 （3）公司的财务状况良好。具体有：会计基础工作规范，最近3年及最近一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；资产质量良好；最近3年资产减值准备计提充分合理、不存在操纵经营业绩的情形；最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%。 （4）公司募集资金的数额和使用符合规定。包括：募集资金数额不超过项目需要量；募集资本用途符合国家产业