企事业案件(材料之七).要点.doc

贷款五级分类培训教材之七 企 事 业 单 位 案 例 分 析 案例一（正常类贷款）： 南洋市农业生产资料公司贷款风险类报告 一、客户基本情况 公司概况 南洋市生产资料公司成立于1951年，隶属于南洋市供销社，属集体所有制企业，注册资金760万元，主要从事化肥、农药、农膜、农业机械、中小农具的批发和零售业务。 目前该公司已成为南洋地区最大的农用物资批发企业，拥有员工365人，占地面积200余亩，库容面积8.2万平方米，正规化仓库3.2万平方米，并拥有一条款路专用线，公司拥有农药农膜分公司、储运分公司、仓储分公司、车站宾馆四个下属经营实体，初步形成了一个集购、销、存为一体，兼营仓储运输的综合性中型企业。2003年以来，为适应市场经济形势变化，充分盘活存量闲置固定资产，该公司通过对自身的闲置房产进行改造，先后开发建设了南洋市建材大世界、南洋农资市场两家专业性批发市场，收到了良好的效果。 （二）法定代表人情况。该公司法定代表人周祖，男，48岁，大专学历，自2003年起担任该公司经理，具有多年企业管理经验。 （三）贷款情况及信用记录。该公司自1993年与信用社建立信贷关系以来，公司信誉良好，到期贷款均能按期归还，并能按期支付信用社贷款利息。近年来，该公司续多年被信用社评为AAA级信用企业，至2005年12月末，该公司在信用社贷款7笔，金额为1977.5万元，均为抵押贷款，贷款均未到期。 二、财务分析 （一）偿债能力分析 该公司近3年偿债能力指标如下： 项目内容 2003年 2004年 2005年 资产负债率 68% 65% 56% 流动比率 114% 106% 150% 速动比率 52% 86% 131% 利息保障倍数 1.41倍 1.14倍 1.59倍 从以上数据可以看出，该公司近3年资产负责率一直处于70%以下，并呈下降趋势，表明该公司资产负责结构合理，具有较强的长期偿债能力；该公司流动比率和速动比率低于正常工商企业的平均水平，但在同行业中处于较高水平，表明短期偿债能力尚可。另处，该公司可近3年的利息保障倍数维持在1.5倍左右的平均水平，表明该公司通过生产经营，能够赚取比利息费用更高的利润。综合以上分析，该公司具有较强的短期偿债能力和长期偿债能力。 （二）营运能力分析 该公司近3年的营运能力指标如下： 项目内容 2003年 2004年 2005年 总资产周转率 2.48 2.46 2.88 应收账款周转率 235.57 266.36 41.36 存贷周转率 6.10 7.42 21.3 从以上数据可以看出，该公司总资产周转次数维持在2.5次左右，表明该企业利用全部资产进行经营的效率较高，该公司近3年的应收账款周转率一直维持在较高的水平，说明该公司应收账款账龄较短，资产流动性强；2005年度公司应收账款周转率较2003年、2004年有大幅度下降，原因是公司扩大经营范围，增设营销网点，应收账款大幅增加所致。该公司近3年的存货周转率维持在较高水平，并逐年提升，表明该公司存货变现速度快，资金占用水平低，特别是2005年度公司合理调整主营业务化肥、农药的存货结构，进一步降低存货成本，存货周转率达到21.3次，较前两年度有较大提高。 综合以上各项分析，该公司营运能力处于在正常水平。 （三）盈利能力分析 该公司近3年的盈利能力指标如下： 单位：万元 项目内容 2003年 2004年 2005年 利润总额 11.4 8.8 211 销售净利润率 0.1% 0.08% 1.3% 该公司盈利能力指标偏低与该公司所处行业有关，由于同业竞争激烈，各种经济成分的渗入，导致该公司所处行业盈利水平下降，但该公司盈利能力在同行业中仍处于正常水平。 三、现金流量分析 该公司近3年现金流量如下： 单位：万元 项目内容 2003年 2004年 2005年 经营性现金净流量 34 326 628 投资性现金净流量 －26 －129 －126 筹资性现金流量 396 －514 18 现金净流量 404 －317 520 从以上数据可以看出，该公司近3年来经营性现金净流量均为正值，并有逐年增长的趋势，表明该公司通过正常生产经营活动能够获得现金净流入，对债权人的保障程度较高。该公司2004年现金净流量为负值的主要原因是该公司固定资产增加以及偿还债务增加。通过对该公司现金流量的分析，可以认为该公司生产经营正常，财务状况良好，第一还款来源充足。 四、贷款担保分析 该公司在信用社的贷款全部为抵押担保，抵押物为该公司房地产，抵押物产权清晰，位于市区之内，易变现，符合《担保法》规定的抵押条件。抵押物办理了抵押登记手续，评估价值 为5641万元，目前贷款额为19