上市公司治理与规范运作(PPT_58).pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 目 录 一、公司治理的基本内涵 二、公司治理的问题与完善 三、发行审核关注的公司治理问题 四、上市后董秘应关注的治理问题 4.1 董秘的产生与历史由来 ? 《公司法》第一百二十四条　上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。 英国的公司秘书制度与香港董事会秘书制度的对我们制度设计的影响； 董事会秘书的产生及其被社会所接受的由来 4.1.1 董事会秘书的主要权力 知情权：有权出席股东大会与董事会，并在相应的会议纪录上签字；董事会秘书为履行职责有权了解公司的财务和经营情况，参加涉及信息披露的有关会议，查阅涉及信息披露的所有文件，并要求公司有关部门和人员及时提供相关资料和信息 报告权：在董事会拟作出的决议违反法律、法规、规章、本规则、本所其他规定和公司章程时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录上，并立即向本所报告；董事会秘书在履行职责过程中受到不当妨碍和严重阻挠时，可以直接向本所报告 为更好地保障知情权，采取了很多的措施，包括公司法的承认、资格设限、 4.1.2 董秘的主要法律责任　　　 作为公司高级管理人员所必须承担的责任：《公司法》下的违反勤勉与忠实义务所必须承担的民事与刑事责任；《证券法》下的信息披露虚假、内幕交易与非法买卖本公司股东的民事与刑事责任，（美国借鉴） 董事会秘书职责履行中的责任：《股票上市规则》中的相关规定，未履行职责，以及履行职务时出现重大错误或疏漏，给投资者造成重大损失 4.2 董事会的日常运作　　　 公司自治原则下的董事会运作； 公司制的核心：董事间的权力制衡， 权力制衡的基础：董事必须有明确的法律义务与责任. 董事的基本义务：注意义务与忠实义务义务。是否适当地履行是股东、监管部门与司法部门界定责任的依据。 董事会运作关注重点：董事会有无被大股东操纵；独立董事是否无法发挥应有的作用；董事、经理或其他关键管理人员是否频繁变更。 4.2.1 董事的忠实(诚实信用)义务 董事的诚实信用义务要求董事在经营公司业务时，其自身利益一旦与公司利益发生冲突，董事必须以公司的最佳利益为重，不得将自身利益置于公司利益之上。 忠实义务是对董事“道德”的要求 所有权与经营管理权分离后，股东与公司利益的保证有赖于董事会的监督，诚实信用义务尤为重要。 4.2.2 董事的注意(勤勉尽责)义务 董事在执行其职务时保持应有的关注和勤勉，“以一个理性的谨慎的人在相似情形下所应表现的谨慎、勤勉和技能出席董事会，对所议事项表达明确意见－善良管理人 ； 勤：做事尽力，不偷懒　勉：力量不够还尽力做。 注意义务是对董事“称职”的基本要求，强调董事履行义务的方式而非履行义务的本身的内容 司法实践中，对于董事是否履行注意义务是明确董事具有行为责任的主要判别依据 4.2.3 董事会的人选 董事的任免程序及其注意事项； 发行人应当参照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，建立独立董事制度。在申请首次公开发行股票并上市时，董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事，且独立董事中至少包括一名会计专业人士； 变革：累积投票制的博弈、简历的规范化 被动资格管理：市场禁入与公开被认定不适宜担任董事； 4.2.4 董事会日常运作关注的几个问题 “正式”董事会与临时董事会：“正式”董事会一年至少两次，并于，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事，临时董事会由章程自定。 董事会的召集：代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议，董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。 董事会的主持人之争与主持权的变迁 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过 ； 4.2.5 董事会日常运作关注的几个问题 存在关联交易时的处理：过半数的无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过。无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。 独立董事的特别规定：特别职权及其对董事会程序的影响 董秘：促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反法律、法规、规章、本规则、本所其他规定和公司章程时，应当提醒与会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录上，并立即向交易所报告 4.3