商业银行开展绿色信贷的动因分析.doc

企业观察 商业银行开展绿色信贷的动因分析 常 江 南开大学经济学院金融系 天津 300071 【摘 要】在越来越强的低碳氛围下,国际、国内都在试图用金融等市场化手段引导节能环保等绿色产业的发展。其中商业银行作为资金供给与需求的中介,更是可 以利用信贷手段优化资金配置。一项工作得以推进的重要条件是核心参与者能有内在或外在的动力驱使,因此分析商业银行开展绿色信贷的动因就显得尤为重要。本文采用 国内外相结合、银行内外相结合的方法,分析我国商业银行开展绿色信贷的深层次动因。 【关键词】低碳经济 商业银行 绿色信贷  当今世界,环境污染与能源危机愈演愈烈,环境保护与节能减排正 逐步渗透到经济与金融领域。在越来越强的低碳氛围下, 国际、国内 都在试图用金融等市场化手段引导节能环保等绿色产业的发展。自 2002年以来,众多国际大金融机构纷纷宣布加入“赤道原则”,承诺在 各类贷款中考虑项目对自然环境、居民生活造成的影响。我国也在 2007 年由国家环保部、人民银行、银监会联合发布了《关于落实环 保政策法规防范信贷风险的意见》, 指出要充分利用信贷手段加强环 境保护, 防范环境因素引发的金融风险。“绿色信贷”就是在这种背 景下应运而生。 所谓绿色信贷, 即是通过金融机构的信贷引导资金流向环境友好 部门,从环境污染严重的领域撤出,实现资源的绿色配置。具体表现为, 对于生产过程环境效益好的企业( 如治污有方、循环经济、生态农业 等）和提供专业化节能减排设施与服务的机构,进行优惠贷款策略,如 折扣利率、延长期限、扩大授信额度等, 对于生产污染环境的企业则 实行严格的授信限制甚至信贷退出。面对这一新兴事物, 商业银行如 何抓着机遇拓展其新的业务领域也成为亟待解决的问题。 那么商业银行开展绿色信贷的动因是什么呢？ 一、国际趋势与国内政策的导向作用 近些年,日渐突出的世界范围内的环境污染与能源危机问题,使得 各国在环保领域有了越来越多的共识, 他们通过国际协议的方式承诺 联合采取行动,加大环境治理,降低在经济发展过程中对自然环境的破 坏。这无疑对全球的各行各业提出了参与到环保、节能领域的要求, “低碳经济”、“循环经济”、“环保产业”等概念越炒约热。虽 然我们不能准确判断短期内这些领域是否会有技术与成本上的实质 性突破,但其中存在的新的发展机遇是有目共睹的,甚至有人提出低碳 产业将会引发人类历史上新一次的科技与产业革命, 成为经济社会发 展的新引擎。 另一方面, 全球性的金融危机使得各国对金融监管的程度进一步 加强,国内相关政策的推出又是一个强有力的推手。可以预见到,未来 一段时期内,信贷资金投入到“两高”行业的风险进一步加大,很可能 由于这些企业被关停并改而无法收回贷款。金融机构开展绿色信贷 将是大势所趋。 二、国内银行走出去的客观要求 2002年,IFC与荷兰银行共同提出了“赤道原则”,尔后越来越多的 国际金融机构宣布加入这一原则。中国银行业要想做大做强, 必须将 业务领域扩展到国际范围,与国际机构开展合作与竞争,而与他们对话 的基础则是价值观上的认同感与制度规范层面的协调统一。中国银 行业对环境保护与节能减排的承诺说明了我国金融机构的素质与社 会责任感已有了很大的提升, 因而可能与国际银行平等地对话。中国 的银行才可能去别的国家开展业务, 国际金融机构才可能来华参与经 济活动。 三、绿色信贷所能带给商业银行的利益驱使 从长远角度考虑,节能环保行业对金融机构来说也是潜在的商机, 若新能源、新材料等低碳技术、产业有实质发展, 成为国民经济的支 柱产业, 则银行早些时候在这个领域的贷款投放将成为其参与同业竞 争的巨大优势。如果将来绿色信贷已经成了行业的完全准则, 则在一 开始就实行绿色信贷的银行将具有先行者优势, 其市场份额会处于领 先地位。总体上讲, 开展绿色信贷将给商业银行带来如下的利益: 1 、降低不良贷款率 , 提高资产质量 由于国家对环境的治理与监管会越来越严格, 商业银行信贷中的 环境风险将进一步加大, 而严格地实行绿色信贷则可以大大降低这种 风险。以目前国内绿色信贷做得比较好兴业银行为例, 由于对“赤道 原则”的有效运用,兴业银行的不良贷款率仅为百分之零点几,在同行 业中遥遥领先。 2 、赢得社会赞誉 , 获得潜在收益 实施绿色信贷意味着商业银行对环境负责, 对社会负责。这会使 大众形成对银行的心理认同, 进而较多地使用其服务。在我进行的问 卷调查中,95% 的被调查者说, 他们会优先选择开展绿色信贷的银行进 行存款业务。还以兴业银行为例, 虽然其业务规模落后于四大国有行 与最顶级的股份制商业银行,但当人们提到兴业银行时,几乎就会联想 到它的绿色信贷业务。这种无形资产或许会在日后形成巨大的商业 价值。 另外