现金流.要点讲解.ppt

五、反映收益质量的现金流量比率分析 收益质量是指企业收益的含金量，即收益中有多少已经取得现金，或收益中收到现金的比率有多大，收现比率越大收益质量越高。 （一）现金营运指数 营运指数=经营活动现金净流量/经营活动应得现金 只要企业现金营运指数保持在1左右，或在连续几个会计期间综合为1，则表明收益质量是好的。 。 （ 例5—16演示 ） (二)盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数是指经营活动产生的现金净流量与当期净利润的比值。该指标反映了企业当期实现的净利润中有多少现金作保证，可以说明净利润的质量。其计算公式为 盈余现金保障倍数=经营活动现金净流量/净利润 盈余现金保障倍数越大，表明净利润的质量越好；如果盈余现金保障倍数过小，则说明企业账面在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足，甚至有操纵账面利润的可能。 （ 例5—17演示 ） 99~03A公司每股现金净流量 99~03A公司经营现金净流量比净利润 99~03A公司经营现金净流量比销售 99~03A公司经营现金净流量比负债 单元实训二有关准备工作安排 一、【案例】从水仙股份现金流量比率分析，看公司的经营与管理 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提