形势下我国金融监管改革探索教程分析.docVIP

新形势下我国金融监管改革探索 序 关于“新形势”，是指在国际化形式快速发展趋势下，特别是中国加入世界贸易组织（WTO）后，一些国外金融控股组织的进入，给中国的企业所带来的新的挑战，进而滋生的各种金融控股集团。 一、金融监管的演变和发展 　　金融监管的发展历史大致可以划分为四个阶段： 1．20世纪30年代以前 　　金融监管在这一阶段具有初始性、自发性、滞后性和单一性，在金融监管的初级阶段，对金融监管的主观认识与客观要求不足。 　　后果：自由经营银行业务造成的投机之风盛行，西方国家的经济发展因为金融危机的多次爆发而变得十分消极。 2．20世纪30年代至70年代 金融监管在这一阶段的主要特征表现在对利率的限制，对金融机构具体业务活动的限制，以及对参与国内外金融市场的限制等全面而严格的限制性。 　　影响：金融业在经营稳健的同时健康发展，促进了经济的复苏与繁荣，鼓舞了公众的投资信心。同时，金融监管开始形成各自不同的金融监管组织体系，领域也开始向国外扩展。 　　3．20世纪70年代至80年代末 此时期金融监管的主要特点是放松管制，效率优先。 为与高度集权化的计划经济相适应，从新中国成立到1978年期间，我国实行集中统一的银行体制。中国金融业在此时期有两个特点：一是金融结构单一。中国人民银行兼具发行货币、储蓄和工商信贷的职能，当时的中国，基本上不存在除银行和一些农村信用社以外的其他金融机构。二是金融业务单一。当时中国除银行信用以外几乎没有任何其他的信用形式。分业经营和混业经营问题也不存在，金融监管主要方式是以上级银行对下级银行统一的现金计划、信贷计划进行管理。 背景：布雷顿森林体系的崩溃増大了商业银行在开展国际业务过程中的汇率风险；国际资本出现了过剩的情况，世界经济增长速度放慢，银行的经营越来越国际化，银行业的全球性竞争也越发激烈；金融的全球化、自由化及其创新浪潮使建立于30年代的金融监管体系失灵。 　　4．20世纪90年代至2007年（美国“次贷危机”之前） 金融监管在此阶段最主要的特点是着重效率与安全。监管制度逐渐完善，但监管真空和交叉监管现象仍然大量存在。 我国1992年下半年到1993年上半年出现金融秩序混乱和经济过热，中国人民银行的两大职能金融监管和宏观调控都未能充分发挥作用，中国人民银行。那时的经济表现主要为“四热”(股票热集资热、开发区热、房地产热)、“四紧”(能源紧张、交通运输紧张、资金紧张、重要原材料紧张) “四高”(高工业增长、高投资膨胀、高信贷投放和货币发行、高物价上涨)。93年中共中央、国务院颁布了《关于当前经济形势和加强宏观调控的意见》，提出了加强和改善宏观调控的16条措施。央行改革，混乱的金融秩序，中国人民银行的金融监管和宏观调控两大职能渐出来 背景：经济全球化进程加快，世界各国爆发了一连串影响国际金融秩序的重大金融事件。金融创新与自由化带来的金融风险更加复杂，并具有国际传染性。有效的金融监管要求政府在安全与效率之间努力寻找一个平衡点。 5.2007年（美国“次贷危机”）至今 这一阶段的特征是严格监管，加强对消费者和投资者金融行为的保护，赋予政府应对金融危机所必需的政策工具，建立国际监管标准。 美国次贷危机随着各大金融控股公司相继宣布破产，于2007年8月全面爆发，并快速将日本和欧盟等世界主要的金融市场卷入其中。8月31日，美国总统乔治布首次就如何应对次级抵押贷款危机提出方案及措施。多国、以及英国、瑞士和加拿大连手协作缓解这是自911事件以来全球经济合作的最大行动2008年2月20日推出一项提案，预防高风险抵押贷款新规定爆发采取的最全面的补救措施美国财长2008年3月31日将向国会提交一项改革议案，应对动荡加强008年5月1日三千亿美元的房屋市场援助计划美国众议院批准008年9月20日美国政府提交7000亿美元的金融救助计划。美国参议院10月2日通过了7000亿美元救市方案，安抚紧张的美国公众及支持经济增长投票表决的救市方案总额从原来的7000亿美元提高到了8500亿美元。10月3日布什签署了7000亿美元的救市计划10月9日步美国的后尘，韩国、日本、中国香港地区、中国台湾地区和印度尼西亚等有关当局，纷纷采取措施放松了货币政策，向银行注资。 背景：全球性金融危机爆发。 二、西方金融模式及我国金融模式 　　1.三种主要监管模式 　　世界各国金融监管模式目前主要分为：分业监管（sector regulation）、统一监管（integrated regulation）和超级监管（mega-regulation）。 　　分业监管主要参照机构监管的思路，对不同金融机构主体按照所属行业进行划分，由不同的监管部门分别监管。各国的分业监管体制通常由多个金融监管机构共同承担监管责任一般中央银行负责监管银行业证券监督管理委员会负