融资租赁入门资料.docx

 PAGE \* MERGEFORMAT 18 融资租赁入门报告 融资租赁简介 融资租赁的定义 融资租赁，是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。它以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利。它是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。 融资租赁的特点 1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人--出租人、承租人和供货商，并且至少由两个合同--买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。  2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求，给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务；承租人也不得以此为由拖欠或拒付租金。  3.全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定比例，如80％。换而言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。  4.对于承租人来说，融资租赁属于资产负债表内的科目，租赁设备应在承租人的资产负债表中反映，因此是由承租人对设备计提折旧的。设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人负担。  5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。  6.基本租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。  7.不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由提高租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。 （三）融资租赁的筹资特点 1.无需大量资金就能迅速获得资产 在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产。融资租赁集“融资”与“融物”于一身，融资租赁使企业在资金短缺的情况下引进设备成为可能。特别是针对中小企业、新创企业而言，融资租赁是一条重要的融资途径。有时，大型企业对于大型设备、工具等固定资产，也需要融资租赁解决巨额资金的需要，如商业航空公司的飞机，大多是通过融资租赁取得的。 2. HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=384496ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 财务风险小，财务优势明显 融资租赁与购买的一次性支出相比，能够避免一次性支付的负担，而且租金支出是未来的、分期的，企业无需一次筹集大量资金偿还。还款时，租金可以通过项目本身产生的收益来支付，是一种基于未来的借鸡生蛋、卖蛋还钱的 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=284280ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 筹资方式。 3.融资 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaIds_c=ssc.citiao.link \t _blank 租赁筹资的限制条件较少 企业运用股票、债券、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=2230959ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 长期借款等筹资方式，都受到相当多的资格条件的限制，如足够的抵押品、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=7666572ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 银行贷款的信用标准、 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=211198ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 发行债券的 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=7891534ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 政府管制等。相比之下，租赁筹资的限制条件很少。 4.能延长 HYPERLINK /lemma/ShowInnerLink.htm?lemmaId=8418023ss_c=ssc.citiao.link \t _blank 资金融通的期限 通常为设备而贷款的借款期限比该资产的 HYPERLINK /lemma/ShowInn