时间序列(电子科大)第七章分析报告.ppt

马尔可夫链蒙特卡罗方法 MCMC方法基本原理 Gibbs抽样 Gibbs抽样 Gibbs抽样 Metropolis-Hastings算法 Metropolis-Hastings算法 Metropolis-Hastings算法 Metropolis-Hastings算法 ARCH模型及其扩展形式和SV模型及其扩 展形式是两类广泛应用于经济金融时间序列 波动性分析的有力工具，是现代经济计量学 研究的重点. 研究成果：大都表明SV模型族优于ARCH— GARCH模型族. Kim等对两类模型族的区别与联系进行研究， 4. ARCH模型与SV模型的比较 Lehar在将两类波动模型用于期权定价和风 险管理时却发现SV模型并不显著优于GARCH 模型, 相反在某些方面还不如GARCH模型. 两类模型方法都有理论研究与实证分析的 极大空间. 观点：SV模型族将会替代ARCH—GARCH 模型族成为新一代金融波动模型. 例7.4使用条件异方差模型拟合某金融时间序列 回归拟合 拟合模型 参数估计 参数显著性检验 P值0.0001,参数高度显著 残差自相关性检验 残差序列DW检验结果 Durbin h = -2.6011 拟合残差自回归模型 方法：逐步回归 模型口径 异方差自相关检验 Port