第1章外汇基础知识要点解读.pptVIP

外汇交易与管理 杨 柳 财政金融学院金融系 本课程的结构体系 第一章 外汇基础知识 第二章 外汇交易形式 第三章 外汇交易的基本分析 第四章 外汇交易的技术分析 第五章 外汇风险管理 第一章 外汇基础知识 第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 外汇市场 第一章 外汇基础知识 [教学目的] 巩固和深化《国际金融》课程中有关外汇及汇率的基本知识、基本概念，熟练掌握外汇汇率的标价和报价方法以及汇率变动的经济效应。认识外汇交易业务的运行系统，明确外汇交易的目标。熟练掌握外汇市场的运转机制及其惯例，理顺各外汇市场主体的关系，了解世界主要外汇市场的情况和各种主要的外汇交易工具的功能。 [教学重点与难点] 外汇的界定；外汇汇价的形成过程；汇率变动对经济的影响。 [教学方法与手段] 讲授，多媒体教学、案例分析。 [教学时数] 理论教学4学时。 第一节 外 汇 一、什么是外汇 二、外汇的分类 三、主要外汇 四、国际标准化货币代号 一、什么是外汇 外汇（foreign exchange） 是指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 外汇的概念有动态和静态之分： 动态——是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。（国际汇兑） 静态——以外币表示的可用于对外支付的金融资产 （支付手段） 我国《外汇管理条例》规定的外汇包括： 外国货币（包括纸币、铸币） 外币支付凭证（包括票据、银行存款凭 证、邮政储蓄凭证等） 外币有价证券（包括政府债券、公司债 券、股票等） 特别提款权 其他外汇资产 特别提款权 国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值是和“一篮子”货币挂钩，市值不是固定的。 二、外汇的分类 1、根据限制性不同 自由外汇 美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等。 有限自由兑换外汇 世界上有一大半国家货币属于有限自由兑换货币。 记帐外汇 在签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的外汇。 2、根据来源和用途不同 贸易外汇 从属费用包括运费、保险费、样品费、宣传费、推销费、出国团组织费等。 非贸易外汇 主要包括侨汇、捐赠、劳务等。 金融外汇 属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。 3、根据交割期限不同 即期外汇 外汇买卖成交日后两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇 买卖双方根据外汇买卖合同，在将来某一时间进行交割的外汇。 4、根据外币形态不同 外币现钞 外国钞票、铸币 外币现汇 外币票据 4、根据外币形态不同 在外汇指定银行公布的外汇牌价中，现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价则相等。这说明国家的外汇管理政策是：鼓励持有现汇、限制持有现钞，因为现汇作为账面上的资金比现钞更便于外汇管理。 5、根据外汇汇率的市场走势不同 硬外汇（强势货币） 币值坚挺，购买能力较强，汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。 软外汇 （弱势货币） 币值疲软，购买能力较弱，汇价呈下跌趋势的自由兑换货币。 三、主要外汇 从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满足下列3个主要条件： 持有者必须相信这种具有储藏价值的功能。 这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段。 这种货币必须可以作为交易的媒介。 三、主要外汇 目前世界外汇市场上重要外汇之间的基本格局是，大多数货币之间的基本定价关系仍以美元为主，美元的国际地位是与美国强大的发展实力和国际汇率制度形成与发展的历史相联系的。日本经济的飞跃和相当实力使日元地位得以稳固和扩张。欧元是一个新生儿，欧洲区统一政策的强大后劲及其内在经济实力决定了欧元必将成为21世纪与美元、日元统领外汇市场风骚的重要货币。 三、主要外汇 亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备的一半。中国大陆的外汇储备达3.95万亿美元（2014.3），日本紧随其后，日本拥有的外汇储备为1.1万亿美元（2014.3）。亚洲各国的增长趋势正在使国际货币体系的权力平衡格局向着有利于亚洲的