国内信用证信托方案.ppt

国内信用证信托 组员： 朱佳璇 汪丽丽 杨瑞 姜薛娇 赵菲 周淑慧 一、信用证定义 二、信用证业务流程 三、国内信用证与银行承兑汇票比较 四、信用证信托运作模式 五、信用证信托产生背景及原因 六、信用证信托前景展望 一、国内信用证定义 国内信用证，是适用于国内商品贸易的一种支付结算方式，是开证银行依照申请人（购货方）的申请向受益人（销货方）开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺。国内信用证分三种：即期付款信用证、延期付款信用证和议付信用证。 二、信用证业务流程 买卖双方签订购销合同，货款支付方式采用国内信用证；买方向开证行申请开立信用证；开证行受理业务，向通知行（卖方开户行）开立国内信用证；通知行收到后通知卖方。 卖方收到国内信用证后，按国内信用证条款规定发货；发货后备齐单据，委托通知行交单。 委托收款行将全套单据邮寄开证行，办理委托收款；开证行收到审查相符后发出到期付款确认书；开证行通知付款并将单据交予买方。 开立国内信用证至少需要向银行缴存相当于信用证20%的保证金。 三、国内信用证与银行承兑汇票比较 相同点：都以真实的商品交易为基础；都属于支付结算工具；银行承兑汇票的付款期限为6个月，国内信用证的有效期限最长不得超过6个月。二者在作用上的相似直接导致二者互补关系的产生。 区别： 银行承兑汇票在开立时即承担到期付款责任，而信用证是有条件的付款承诺（卖方需提供相关运输单据）。信用证下银行须审核单据，对合同实施约束力强，业务处理更严谨。 票据资产属于表内资产，占用信用额度；而信用证业务属于表外业务。 四、信用证信托运作模式 信托公司发行集合信托计划，买下银行开立的信用证收益权，银行作为实际信用证业务的操作方，将信托计划发售给银行客户。实际上，是信托公司所募集的资金为贸易商垫了款。几个月后，货款到账，银行再把资金付给信托公司。所产生的利润中，银行和信托公司收取一定比例的管理费，剩余的“大头”都会付给投资人。 五、产生背景及原因 背景：从2011年下半年开始，票据类信托产品异军突起，发行量屡攀新高。但随着2012年年初监管部门一纸条文要求“全面布控表外业务风险”，票据类信托产品的发行被全面叫停。虽然票据产品被叫停，但面对紧缩的银根，银行不得不继续寻求更多的“表外”途径来应对信贷额度的紧张。 信用证信托开启了票据信托产品的替代之路。 信用证信托的出现，有以下原因： 首先，市场资金紧张、企业旺盛的融资需求是促进国内信用证使用、进而促进信用证信托产生的重要原因。相比信用证，企业以往更喜欢用费用低廉的承兑汇票支付结算，但由于2011年一系列的票据业务整顿，特别是对票据类银行理财产品、票据信托的整顿，阻止了理财资金将纳入此领域，使承兑汇票的贴现利率走高，迫使企业采用新的支付结算方式。 其次，商业银行有意减少承兑汇票业务，增加国内信用证业务，也促使国内信用证的发展。对于商业银行而言，承兑汇票不但要占用银行信贷额度，而且风险拨备也较高，对于商业银行而言，机会成本较国内信用证业务大。如中信银行、深发展银行等股份制银行都在近几年加大了拓展国内信用证业务的力度。 最后，信托公司票据业务被窗口指导，继续补充收入来源，而信用证信托的结构、期限均与票据信托相仿，无疑是目前情况下较好的选择。 六、信用证信托前景展望 虽然信用证不会形成“影子银行”，而且不通过企业流转，诱发“炒钱”的可能性较小。但与票据信托相似，信用证信托在产品设计上面临信用证剩余期限与信托产品期限不匹配的问题 ，再加上自身的一些特点（信用证最长不超过6个月；有条件付款的承诺；脱离实际贸易的可能性；拒付风险；替代票据信托的嫌疑，大规模开展可能被监管部门叫停）长期内可能无法成为银信合作的主流产品。 最后祝大家 想想都有点小激动呢！(╯▽╰)哈哈