博道投资公司及量化产品介绍要点.pptxVIP

;1、公司简介2、量化对冲投资团队;1、博道投资公司简介; 上海博道投资管理有限公司成立于2013年5月，由业界一批经验丰富、享有较高声望的资深专业人士创立，是第一批通过中国基金业协会登记的私募投资基金管理人，是可以开展私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的金融机构。博道投资致力于为客户提供多策略、优质的投资管理方案，创造持续、稳健、良好的投资回报，帮助客户实现财富的保值和增值。 目前公司资产管理规模超过20亿元。;博道投资首批完成私募基金登记;核心管理团队;史伟　高级合伙人、股票投资总监 复旦大学学士，英国雷丁大学经济学硕士。13年证券基金从业经验。历任东方证券行业研究员，华宝兴业基金公司高级研究员、基金经理助理、华宝兴业动力组合股票基金经理，交银施罗德基金公司交银先锋股票基金、交银主题混合基金基金经理、权益部副总经理。 2013年5月参与创立上海博道投资管理有限公司。 沈斌　高级合伙人、首席市场官 华东理工大学工商硕士。18年证券基金从业经验。历任齐鲁证券上海斜土路营业部总经理，泰信基金总经理助理，交银施罗德基金销售总监，上海重阳投资管理有限公司合伙人、总裁助理、市场总监。 2013年5月参与创立上海博道投资管理有限公司。 ;公司投研团队包括首席宏观经济学家，及股票投资、量化对冲、固定收益三个投资团队。核心员工都是硕士以上学历并具有超过10年的工作经验。;全天候、多策略，锻造不利市场环境下的盈利能力;2、量化对冲团队;量化对冲团队;量化对冲产品的目标;阿尔法因子的特性 具备较大的收益 具备较低的波动性 具有良好的持续性 多元阿尔法因子 量化多因子（价量和基本面） 事件因子 主动因子;复合多因子模型的组合构造;投资组合构建：严格组合风险管理 跟踪误差风险预算管理 主要风险因子中性：行业、规模 约束条件：流动性限制、最大头寸限制 投资组合优化;单一量化策略的局限 随着时间的推移，策略有效性降低，阿尔法来源衰减 策略不可能适应任何市场周期，会间或出现较长的策略平台或回撤期 策略容量小 复合多元因子策略的优势 阿尔法来源丰富，因此更加稳定、持续 多元因子之间的低相关性，使策略表现更加稳定 统一组合风险管理，以低组合波动，获取中等收益 策略容量大;华润信托·博道量化对冲1期业绩（走势图）;互联网改变投资行为 人人都是网民 互联网社交媒体、财经门户有海量的资讯和交互行为数据 互动资讯数据是投资者行为的有效反映 同时互动资讯数据直接或者间接影响投资者的行为 大数据投资机遇 美国印第安纳大学：Twitter信息中提炼的情绪指数与道琼斯指数相关性87% 牛津大学：通过搜索分析投资者在网络发帖和评论中的多空态度，能够有效地预测股市收益;传统多因子模型 基本面因子和技术因子构建量化投资组合 基本面因子关注企业历史经营效益、企业收入、企业毛利率、净资产回报等指标 技术因子更注重投资者相互交易共同形成的交易量、股价变化等指标 大数据因子 互联网时代，投资者行为数字化背后反映着诸多有价值的情绪波动和预期变化，这些波动能映射股票的关注热度 个股资讯热度代表着某个时间阶段的市场热点，能形成股票热度预期;传统的基于价值、成长、企业质量的因子 互联网大数据所能给予的股票热度预期、成长预期、估值提升预期等因子 利用博道量化研究平台将这些因子进行复合 对权重进行动态优化构建股票投资组合。;进取策略历史回测;策略契合今年的主题投资;博道量化进取1号业绩（走势图）;产品设计思路： 通过博道复合多因子策略实现产品长期的稳定收益，结合博道投资对与市场的研判，在一定的风控指标和回撤的限制下，通过博道进取策略获得更高收益。 力争产品在回撤不超过5%的前提下，实现20%的年化收益。 ;回撤控制： 对主动因子投资个股实行最大回撤管理，盈利超过10%的个股，从最高点回撤不超过20%，未盈利个股最大回撤不超过10%。 净敞口头寸：本产品将严格控制产品净敞口头寸 ;市场团队-完善服务;声明： 证券投资具有一定风险，根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关法律法规的有关规定，参与信托计划的人士应为风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。 投资产品的价格及其收益存在涨跌变动，而过往的产品业绩数据并不预示其未来的表现。本资料所含数据计算和排名仅用于专业机构分析参考，并不构成广告或销售要约，或买入任何证券、基金或其它投资工具的建议。 本资料可能包涵机密信息、版权专有信息或私人信息，未经???权，请勿对资料内容进行任何更改或以任何方式传播、复制或派发。 谢谢合作！ 上海博道投资管理有限公司