风险测度理论第五章教程解析.ppt

5.6 损失频率度量 损失频率是决定风险特征的另一个重要方面。因此评价风险必须度量损失频率。损失频率的度量也要涉及到损失程度。实际上，在损失频率的度量中，最重要的就是找出各种损失程度可能的概率分布。 5.6.1 损失次数的分布 对损失频率的度量需要运用概率统计的方法。在风险管理中，有三个与企业风险密切相关的随机变量。它们是：企业在一个特定时期内将会发生的损失数，我们用随机变量表示；在一次发生损失的数额，用随机变量表示；以及在一个特定时期内企业所发生的所有损失的数额，用随机变量来T表示。则 5.6.1 损失次数的分布 5.6.1.1 确定损失次数分布的方法 我们很容易注意到这样的事实：仅仅根据历史数据来估计那些难得发生的事件出现的概率通常是很困难的。但是，在理解了概率的一些基本法则以后，有可能可以利用一些概率分布模型来描述实际问题，而历史数据仅仅用来估计模型参数，而不是直接用于计算概率。这种方法可以使能够获得的数据的利用更加有效。 5.6.1 损失次数的分布 5.6.1.2 二项式模型 二项分布是分析损失次数的比较有效的一种模型。如果我们可以得到有关损失次数的一些数据，就可以用二项分布来分析。用n代表风险单位的数量，每个风险单位的结果要么是0，要么是1，亦即没有哪个风险单位会在所考虑的时间中发生多于两次的损失。另外，二项分布模型还假定，每个风险