企业并购策略概论会计处理价值评估尽职调查()教程详解.ppt

企业并购策略——概论、会计处理、价值评估、尽职调查 讲座大纲 概论 并购会计处理 并购融资 价值评估 尽职调查 概念与类型 并购即企业间的兼并和收购（Mergers and Acquisitions）MA 兼并指两家以上公司合并，原公司的权利义务由存续公司或新设公司承担，一般是在双方经营者同意并得到股东支持的情况下，按照法律程序进行。 A+B=A（B）； A+B=C 收购是指一家公司用现金、债券或股票等方式，购买另外一家公司的股票或资产，以获得该公司的控制权。 主要区别是：是否合并或保留原主体 全球的五次购并浪潮 中国并购的发展 收购方企业收购目标方企业比例分类表 并购会计问题 成本法 权益法 购买法 权益联合法 购买法和权益联合法比较表 清华同方兼并鲁颖电子两种会计处理方法的比较 TCL权益结合法导致折价发行 2003年9月30日，TCL通讯(000542.SZ)发布公告称，公司将通过与母公司TCL集团换股，以被母公司吸收合并的方式退市，而TCL集团将吸收合并TCL通讯并通过IPO实现整体上市 TCL通讯流通股股东所持股票将按一定的换股比例折换成上市后的集团公司的股票，换股完成后，TCL通讯将退市，注销法人资格，其所有权益、债务将由TCL集团承担，而TCL集团将IPO整体上市。 折股比例将按TCL通讯折股价格除以TCL集团IPO价格计算，而TCL通讯折股价格以200