基于ppp模式下的新型城市化融资概述.docx

PAGE \* MERGEFORMAT8 基于PPP模式下的新型城镇化融资分析 摘要：我国的基础设施建设长期以来主要由政府财政支持投资建设，并由国有企业垄断经营，但这种模式渐现疲态，特别是地方政府资金压力越来越大。引进和应用PPP 模式，使民间资本参与到基础设施、城镇化建设中来，在合理的运用和监督下能够实行“双赢”。但PPP 模式的运用是有一定条件的，借鉴发达国家和地区PPP 模式的实践经验，对我国加快推行PPP 模式有着重要的实际意义。 关键词：PPP模式；公私合作，基础设施建设 引言 新型城市化建设是中共十八届三中全会确立的国家发展战略，是全面建设小康社会的必由之路。我国在过去15年快速推进城镇化的过程中，投融资模式发生了巨大变化，从以预算内财政为主转向依靠预算内、预算外财政以及银行贷款和资本市场直接融资等多种方式相结合的局面。新一轮城市化需要巨大的资金支持，而在宏观经济疲软、金融秩序整顿和房地产调控等多重因素作用下，地方政府税收、土地出让金收入以及投融资平台融资等传统资金来源的增速出现回落甚至萎缩。探索政府与社会资本合作的PPP模式，引入民间资本进入城市基础设施建设领域，发挥市场在资源配置中的基础性作用，这对我国的新型城镇化进程将产生极大的推动作用。 一、PPP模式分析 （一）PPP模式的界定 PPP（公司合作模式）的含义目前众说纷纭，较权威的说明来自世界银行，世界银行将公私合作定义为：“公私合作是指为提供公共物品以及服务，在私人部门与政府机构之间建立的长期合同关系，在这一关系之中，私人部门要承担显著的风险并负有管理责任”。在世界银行定义的PPP 模式中强调了长期合作、私人部门承担更多风险以及私人部门负有管理责任三方面内容。我国《关于2013 年中央和地方预算执行情况与2014 年中央和地方预算草案的报告》指出，PPP是指政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的“全过程”合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险共担为特征，通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。这里更加强调政府与社会资本的合作，政府部门全程监控双方合作的进程。 国内对PPP 模式的研讨尚处初始阶段， 对PPP 模式的定义相对较少。罗曼、王海霞（2014） 认为，PPP模式是指公共部门与民营部门合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参与提供公共物品以及服务，从而实现公共部门的职能同时为民营部门带来利益的管理模式，该模式具有“伙伴关系、利益共享、风险共担”的特征。武若思、王春成（2014） 认为，PPP模式以公私合作为核心，以有效引入市场要素为基础，充分发挥财政资源在调动市场力量、优化资源配置方面的杠杆作用，为公共物品和服务的供给以及财政投资项目安排开辟了一种有效模式。 （二）PPP模式的适用范围及分析 PPP模式以其公私合营的优势，能够整合政府部门与私人部门的资源，充分发挥社会资本的高效率优势。在提供公共服务和公共产品等领域，PPP模式能够广泛参与。 表一 PPP项目范围 来源PPP项目应用范围 世界银行 交通运输公路 铁路 地铁 桥梁 大众运输系统 机场港口 供水及垃圾处理供水 供水及污水处理系统 固体垃圾处理服务能源发电设施 供电系统 基础设施教育：学校设施以及教育服务 卫生：医院以及医疗服务设施与服务 监狱 城市改造以及社会保障房工程 亚洲开发银行发电和电力配送 供水和卫生 垃圾处理 地下管道 医院 校舍和教学设施 体育场馆 航空管制以城市基础设施建设为例，下图阐释了PPP模式在这些项目中是如何具体运作的。 图一 城市基础设施PPP模式运作流程图 二、PPP模式在国内外的实践 PPP 模式是一种在国外得到普遍应用的合作途径，它不仅使民间资本进入社会公共事业领域成为现实，还通过政府与企业建立“利益共享”机制，实行长期持有和经营，有效地平衡了短期收益和长期收益，较好地解决了基础设施短期回报差的问题。目前在大陆和香港地区也有一些利用PPP模式建设城市基础实施的项目。 1. 英国PPP 模式的运用。英国在保障性住房中成熟地运用了PPP 模式。英国的住房保障主要经历了三个阶段：20 世纪30 年代前后的廉价公房开发过渡阶段；20 世纪40 年代~70 年代前后的廉价公房大开发阶段；20 世纪80 年代~90 年代的公房私有化阶段。英国应用于保障性住房的PPP 模式主要有三种：一是私人主动融资。这是由私人部门和公共部门合作成立一个运作某个具体项目的特殊功能公司，在签署的一份25 年~30 年的合同下运营。财政部门向地方政府提供私人主动融资信贷，贷款的用途界限定在支付资本金、设施管理费等范围内。二是大型自愿转让。这种模式开始于1933 年，原来属于地方