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首次公开发行股票审核要点（法律法规部分） 注：本审核要点是对现行法律、法规、政策的归纳整理，不具备法律效力，其目的在于方便审核人员掌握发行上市的法规政策。 目 录 第一部分 开发行上市资格条件的审核要点 3 一、公司前一次发行的股份己全部募足，并间隔一年以上。 3 案例1：吉林亚泰2000年配股第二大股东辽源市财政局承诺认购但没有实际认购 3 二、公司开业时间在三年以上，最近三年连续盈利，并可向股东支付股利； 3 三、公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 5 四、发起人在近三年内无重大违法行为。 5 案例2：2002年6月，上海xx公司实施法定公积金转增股本 6 案例3：xx公司申请发行股票前两次受到当地海关机关的行政处罚 6 五、公司预期利润率可达同期银行存款利率。 7 六、公司发行后的股本总额不少于5000万元。 7 七、公司向社会公众发行的股份达到股本总额的25％以上 7 八、公司的生产经营是否符合国家产业政策。 7 九、公司发行的普通股限于一种，同股同权。 9 案例4：厦门钨业以发起方式设立公司 9 十、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35％。 10 十一、在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于3000万元，但是国家另有规定的除外。 10 十二、公司发行前一年末，净资产在占总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比例不高于20％，但是证监会另有规定的除外。 10 案例5：天药股份无形资产折为股本 10 十三、定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合上述条件外，还应当符合下列条件： 11 案例6：海通证券托管贵州黔源电力股份符合国家有关政策 13 第二部分公开发行上市合规性的审核要点 15 一、改制设立 15 （一）公司批准设立 15 案例8：山东省体改委《关于同意设立山东xx股份有限公司的批复》发文时间为1994年6月20日，但领导签批日期为6月18日 18 （二）发起人和股东 18 案例9：国信证券——贵研铂业 20 案例10：公司资本未完全到位 21 （三）出资 21 （四）土地使用权 24 （五）股份 27 （六）资产剥离 30 （七）对外投资比例 30 （八）外商投资股份有限公司 31 案例11：在对招商银行的审核过程中，证监会允许拟上市公司聘请财务顾问（含外资机构）并在招股说明书中披露，但相关费用不得在发行费用中列支。 33 案例 12：外商投资企业所投资企业申请上市应适用现行的国内企业发行上市的有关规定 33 二、公司治理 34 （一）独立性 34 （二）同业竞争 36 （三）关联交易 36 （四）公司章程及“三会”运作 39 （五）对外担保 40 三、持续经营 42 （一）企业所得税 42 （二）税收减免与退还、政府补贴和财政拨款的合规性审核 45 （三）环保要求 45 （四）募股资金投资项目 46 （五）社会保障问题 48 （六）公司分红派息情况 48 四、其他问题 49 （一）H股公司在境内首次发行A股问题 49 （二）律师及律师事务所从事证券法律业务资格要求问题 50 （三）审计过期的公司是否需重新上发审会问题 50 （四）集体资产量化给个人及股权出资、采矿权出资、分拆上市、以股权出资、实际控制人与公司合资成立子公司等问题 50 第一部分 开发行上市资格条件的审核要点 根据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定， 一、公司前一次发行的股份己全部募足，并间隔一年以上。 案例1：吉林亚泰2000年配股第二大股东辽源市财政局承诺认购但没有实际认购 案例1：吉林亚泰2000年配股时，其第二大股东辽源市财政局承诺认购，但没有实际认购。法律部意见：由于发行人对非流通股配股实行代销，原应由辽源市财政局认购的股份实际没有发行。根据会计师事务所的验资报告，发行人2000年配股募集的资金己全部到位，不存在没有募足的情形。发行人股东辽源市财政局没有履行认购承诺、放弃配股权的行为，不导致发行人2000年配股没有募足，发行人2000年配股实际发行的股份己全部募足，不违反《公司法》第137条的规定，不构成新股发行的法律障碍。同时，法律部认为“前一次发行的股份己募足”是指发行人实际发行的股份，其资金己经全部到位。 二、公司开业时间在三年以上，最近三年连续盈利，并可向股东支付股利； 原国有企业依法改建而设立的，或者公司法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。 （一）应审核公司三年来盈利的趋势，对利润有重大变动的年份应作为重点分析，并在招股说明书中进行披露。 （二）“三年连续盈利”是指经注册会计师审计的三个会计年度连续盈利。 （三）根据《公司法》的要求，公司不但应三年连续盈利，而且可以向股东支付股利