第四章：现金流量表教程方案.ppt

计算题1 某公司2012年的现金净流量相关资料见下表。另外，该公司2012年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2012年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。 要求1.根据上述资料分别计算现金比率（现金/流动负债*100%），从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力？ 答案：现金比率=310/1000*100%=31%。从现金比率可看出，该公司的现金资产具有偿还三分之一左右流动负债的能力，短期偿债能力较强。初步观察现金净流量的组成，可得出结论： （1）经营活动产生的现金净流量为正，说明经营活动有一定回笼资金能力，在同行业中具有一定实力，应结合行业同比得出进一步结论。 （2）投资活动产生的现金流量净额为负，投资活动现金流入量小于流出量，初步判断处于成长期，加大投资力度，扩大经营规模方面占用一定量的资金；筹资活动产生的现金流量净额为负，筹资活动现金流入量小于流出量，其原因可能是本期筹资速度放慢，筹资理财过程中的资本成本较高所致。 2.根据上述资料计算现金充分比率[现金净流量/（债务偿还额+支付股利额+资本性支出额）*100%]，并分析该公司的支付能力？ 答案：现金充