财务管理笔记CPA整理要点分析.docxVIP

Financial Management and Cost Management 公式整理（Andy）  TOC \o 1-6 \h \z \u  HYPERLINK \l _Toc389853803 ? 财务报表分析  PAGEREF _Toc389853803 \h 2  HYPERLINK \l _Toc389853804 ? 长期计划与财务预测  PAGEREF _Toc389853804 \h 4  HYPERLINK \l _Toc389853805 ? 财务估价基础  PAGEREF _Toc389853805 \h 4  HYPERLINK \l _Toc389853806 ? 债券和股票估价  PAGEREF _Toc389853806 \h 7  HYPERLINK \l _Toc389853807 ? 资本成本  PAGEREF _Toc389853807 \h 7  HYPERLINK \l _Toc389853808 ? 企业价值评估  PAGEREF _Toc389853808 \h 7  HYPERLINK \l _Toc389853809 ? 资本预算  PAGEREF _Toc389853809 \h 9  HYPERLINK \l _Toc389853810 ? 期权估价  PAGEREF _Toc389853810 \h 10  HYPERLINK \l _Toc389853811 ? 资本结构  PAGEREF _Toc389853811 \h 13  HYPERLINK \l _Toc389853812 ? 股利分配  PAGEREF _Toc389853812 \h 15  HYPERLINK \l _Toc389853813 ? 普通股和长期负债筹资  PAGEREF _Toc389853813 \h 15  HYPERLINK \l _Toc389853814 ? 其他长期筹资  PAGEREF _Toc389853814 \h 15  HYPERLINK \l _Toc389853815 ? 营运资本投资  PAGEREF _Toc389853815 \h 16  HYPERLINK \l _Toc389853816 ? 营运资本筹资  PAGEREF _Toc389853816 \h 18  HYPERLINK \l _Toc389853817 ? 产品成本计算  PAGEREF _Toc389853817 \h 18  HYPERLINK \l _Toc389853818 ? 标准成本计算  PAGEREF _Toc389853818 \h 20  HYPERLINK \l _Toc389853819 ? 本量利分析  PAGEREF _Toc389853819 \h 21  HYPERLINK \l _Toc389853820 ? 业绩评价  PAGEREF _Toc389853820 \h 21  财务报表分析 因素分析法 原理 报告期（实际）指标R1＝A1×B1×C1基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0在测定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行： 基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0　 （1） 第一次替代　 A1×B0×C0　（2） 第二次替代　 A1×B1×C0　（3） 第三次替代　 R1＝A1×B1×C1　 （4） （2）－（1）→A变动对R的影响 （3）－（2）→B变动对R的影响 （4）－（3）→C变动对R的影响 把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0 【注意】如果将各因素替代的顺序改变 营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本÷流动资产 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=速动资产÷流动负债 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 1.增强短期偿债能力的因素（1）可动用的银行贷款指标； （2）准备很快变现的非流动资产； （3）偿债能力的声誉。2.降低短期偿债能力的因素（1）与担保有关的或有负债 （2）经营租赁合同中承诺的付款； （3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款影响短期偿债能力表外因素 资产负债率=(总负债÷总资产)×100% 产权比率=总负债÷股东权益 权益乘数=总资产÷股东权益 长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100% 利息保障倍数=(净利润+