新三板和中小企业私募债业务简介技术方案.pptVIP

* 时间相对较快：从券商进场时间（含股份改制），至股票挂牌转让约需要3-6个月，而股票进入主板或创业板，从辅导到股票上市则一般需要1年半以上的时间。 费用低：公司支付给各个中介的费用相对较低。 政府补贴：园区企业在新三板挂牌，管委会及当地政府将提供财政补贴，极大地降低了企业的改制成本和挂牌成本，园区企业几乎可以实现“零成本”改制和挂牌。 隐形成本低：公司支付的隐性成本极低，大部分企业不需支付太高的规范成本即能满足挂牌条件。 2-新三板给企业增加的成本-挂牌成本分析 * 目前券商总收费约为80万元，其中股改阶段收费30万元，推荐挂牌收费50万元，股改、推荐挂牌费用都是分期支付。 2-新三板给企业增加的成本-挂牌成本分析 * 3-新三板挂牌业务流程-总体流程图 推荐主办券商进行尽职调查 申请并获得股份报价转让试点企业资格 推荐主办券商内部审核 推荐主办券商完成推荐材料并向歇协会推荐挂牌 获得协会备案确认，股份集中登记 确定推荐主办券商，签订合作协议 披露股份报价转让说明书并在代办系统挂牌 约2-3个月 约2个月 约1-2个月 股份制改制，设立股份公司 * 3-新三板挂牌业务流程-改制的基本条件 改制的基本条件： ●公司现有股东人数在2个（含2个）与200个（含200个）之间； ●现有股东中需有过半数在中国境内有住所； ●公司净资产不低于500万人民币。 外商投资企业改制还需满足改制前3个会计年度连续盈利的要求。 * 3-新三板挂牌业务流程-改制的基本流程 改制的基本流程： （1）聘请证券公司担任改制财务顾问 （2）注册会计师对公司财务情况进行审计 （3）公司现有股东作为新设股份公司的发起人共同签署《发起人协议》 （4）向工商管理局申请股份公司名称预先核准 （5）配合券商制作设立股份公司的申报材料 （6）出具验资报告、评估报告 （7）召开创立大会、选举董事会和监事会成员、通过公司章程，由董事会向工商管理部门申请变更登记 （8）工商管理部门备案,签发营业执照，股份公司正式成立 * 3-新三板挂牌业务流程-推荐挂牌的基本流程 推荐挂牌的基本流程： （1）选择推荐主办券商，签订合作协议； （2）完成股份制改造； （3）向园区管委会申请股份报价转让试点企业资格； （4）配合会计师事务所和律师事务所（如有）进行审计和尽职调查； （5）配合推荐主办报价券商尽职调查； （6）推荐主办报价券商的内核小组按照协会要求对尽职调查工作底稿 和尽职调查报告进行审核，并出具内核报告； （7）配合推荐主办报价券商制作申报材料，向协会报送推荐挂牌备案文件 ； （8）协会备案确认 ； （9）股份集中登记； （10）披露股份报价转让说明书； （11）在深圳证券交易所正式挂牌。 * 5-什么样的企业适合上新三板 一、高科技企业（优先）： （1）属于两高六新（“两高”即成长性高、科技含量高，“六新”即是新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式）； （2）拥有自己的核心技术，产品有较高的毛利率； （3）有一定的融资需求，有进入资本市场的意愿； （4）有一定的规模； 二、传统行业： （1）必须不属于国家产业规划限制类的行业； （2）公司股东、管理层积极进取，有做大做强企业的意愿； （3）公司已具有一定规模，但目前还不符合中小板上市条件； （4）有较高的毛利率。 * 6-广发证券新三板业务介绍-业务开展情况简介 对新三板业务高度重视，在投行总部下专门设立私募融资部，负责新三板业务 设立专职一级部门，开展挂牌业务。 挂牌业务与私募融资相结合，兼顾投行业务与投资业务，服务更周到 累计推荐挂牌公司8家，市场占有率位居全国前列。 所推荐挂牌的企业中，有1家公司已成功登陆创业板。 * 6-广发证券新三板业务介绍-推荐挂牌业务优势 丰富的项目经验：已推荐挂牌企业数量多 与投行业务紧密衔接：专业技术保障，不煮夹生饭 公司投资银行力量强大：确保后续上市保荐 与私募融资业务相结合：在挂牌前、后提供融资服务 经济业务实力强：营业网点分布范围广、数量多，优质客户多，有利于为挂牌企业提供后续的融资服务 * 6-广发证券新三板业务介绍-推荐挂牌项目简介 * 三、趋势篇——新三板的发展趋势 新三板业务 * 新三板未来发展趋势（可能性） 新三板交易所的成立——北交所 湖南证监局局长杨晓嘉拟任新三板交易所理事长、党委书记，证监会市场监管部主任谢庚则将担任新三板交易所总经理一职。 做市商制度——活跃交易，价值发现 股东人数超过200人 允许符合条件的自然人参与 转板机制 未来将主要对接创业板市场，成为企业进入资本市场的孵化器。不一定再走IPO程序，可能根据股东人数，换手率，存量上市。 什么是中小企业私募债 中小企业私募债是指中