撬动财富的杠杆—融资融券交易分析报告.pptVIP

* 登陆公司网站 浏览用户理财练兵场用户登陆（注册用户名） 选择任意含有融资融券字样的比赛即可进行Web模拟交易  总结 想要尝试一下么？ 谢 谢！ 国泰君安证券重庆民生路营业部 在您撬动财富的杠杆时 国泰君安可助一臂之力 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 把握撬动财富的杠杆 国泰君安证券重庆民生路营业部 2012年3月 —— 融资融券带来的机会 金融危机的时候谁在赚钱? 融资融券交易 什么是融资融券交易 ？ 什么是标的证券？ 参与融资融券交易的资格有哪些？ 指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物 借入资金买入上市证券或借入标的证券并卖出的行为。（融资交易，融券交易） 指在证券交易所交易，经证券交易所认可的，可用于融资买入或融券卖出的证券。 当前两市共有285只标的证券，未来还将陆续增加 在本证券公司开立普通账户18个月以上，且资产总值大于等于50万元 基本面变脸可能性低 业绩波动小 标的券特征 股价不容易被操控 总而言之，与投资一些小盘股相比，融资融券的风险相对降低，且由于杠杆与卖空机制的出现，盈利空间并未缩减。 对标的券进行融资融券，不可控风险（业绩突变、道德风险、股价被高度操控等风险）受到控制。 账户架构 投资者 客户普通资金账户 客户信用资金账户 客户信用证券账户 客户普通证券账户 用于传统买卖证券 用于融资融券买卖证券 担保物转入 （转出） 融资 融券 我为什么要参与融资融券交易？ 擅用融资融券，获取最大利益。 交易杠杆：放大收益 做空机制：提供新的盈利模式 更多策略：通过融资交易与融券交易组合产生更多套利空间 融资交易 融券交易 T+0策略，配对套利交易等 融资交易 为什么要做融资交易？ 融资买入的一句话理由 资金合理配置—— 自有资金：中期持有品种，基本面优良、成长性强、重组题材。 利用融资获得的增量资金弥补自有资金不足，把握市场热点机会 融资买入：短期强势品种，震荡市做行业轮动、趋势市做“煤飞色舞”、年底做送转行情……  如果您想获得更大交易规模—— 获得交易杠杆，提高资金收益率，博取更大收益 融资交易 您想融资但不想融资用于炒股怎么办？  问题：一客户已经投资300万做股票投资，在股票不想卖出的前提下又需要流动资金100万，没有多余资金，怎么办？ 解决办法：客户可以用200万持有的股票作为担保物融资100万买入持有的股票，在原普通账户上卖出100万原持有股票转出做流动资金。 融券交易 融券交易带给我们什么 融券卖出的特点： 单边市做“上坡行情”， 现在可做“下坡行情”。 利用从证券公司获得的证券获取股价预期下跌带来的价差收益。 在股价过分高估时融券卖出，价位低估或回归合理时，买券还券。 融券交易 事件性信息影响力不可小觑 个股的上涨往往在消息兑现之前，市场 存在信息不对称，而散户处于弱势； 个股的下跌往往出现在消息明朗后，信息公开，散户也可以公平把握机会。 去年7月23日的“7.23动车追尾事件 融券交易 “黑天鹅”事件引发的套利案例 投资者重仓持有10万股中国南车，受“7.23动车追尾”事故影响，在随后的10个交易日中，以事故发生次日均价6.08元，8月5日均价5.39元计算共损失资金69000元。 投资者小张却说自己在“动车追尾”事件中获利6万元？他是怎么做的？？ 小张首先在事故公布次日7月24日融券10万股中国南车并卖出，成交均价6.08元，在8月5日买券还券，成交均价5.39元，还是10个交易日却获利65352元。 交易日期 交易类型 成交数量 成交价格 损益融券卖出 100000股 6.08元/股 608000元买券还券 100000股 5.39元/股 -539000元 交易费用（以佣金0.3%和融券费率9.1%计算） -3648元 实现收益 65352元 融券交易 市场不缺机会 紫金矿业（601899） 环保门事件 华侨城 A（000069） 6.29娱乐设施故障 双汇发展（000895） 瘦肉精事件披露 华兰生物（002007） 贵州采浆站关停 中国南车（601766） 高铁事故频发, 高铁概念