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山东省城市商业银行财务治理效果研究 财务管理 学号：xxxxx 姓名：xxx 指导老师：xxx 摘要：强化和完善城市商业银行财务治理，有利于防范金融风险和提升经济效益。本文运用层次分析法构建了财务治理指标体系，并对山东省10家城市商业银行的治理效果进行实证分析，发现山东省城市商业银行的财务治理效果整体较好，各银行间的治理水平存在一定差异。因此，应优化财权结构、加强外部监督、健全危机治理和创新激励与约束机制。 关键词：城市商业银行;财务治理;层次分析法;治理机制;财权结构 1 引言 自1995年以来，城市商业银行经过曲折发展，经营状况持续改观，为我国的经济社会发展做出了积极的贡献。总体上发展迅速，但与其他类型的商业银行相比，在发展过程中仍然面临着许多难题，成为生存和发展的制约因素。如：财务治理还不完善、内控管理的机制比较弱、总体规模不大、同质化严重、发展程度多取决于当地经济发展、市场定位不清等问题一直困扰着城市商业银行的发展，也成为影响金融稳定与安全的重要因素之一。目前，不少城商行的实际控制人或重要股东仍是地方政府，个别银行地方政府持股比例甚至超过了30%。虽然城商行的资本充足率普遍较高，但基于现有的地方融资平台，其贷款风险只会更大。此外，在外部治理方面，监管层收紧城商行跨区域经营，很大原因在于城商行在快速扩张过程中可能存在治理不完善、信息不对称、异地管理能力不足等问题，因而，城商行在快速扩张的过程中，要学会停下来思考。正如世界银行东亚太平洋金融发展局首席经济学家王君在“2011年中国金融形势分析、预测与展望专家年会暨第六届中国金融(专家)年会”上讲：“中国的中小商业银行，尤其是城市商业银行，看这个群体，虽然在过去几年里取得了非常重大的进步，但是仍然不能够回避的还是感到这个群体仍然有太多的问题，但是这个问题说到底，这个群体的财务治理还是有很大的问题，还是形式居多，实质上的内容还没有太到位。因此，迫切需要财务理论界进行大胆创新，在充分借鉴已有研究成果的基础上，进一步探索我国城市商业银行财务治理理论，以全面适应和有效指导我国城市商业银行财务实践工作。为了实现这一目标，完善城市商业银行财务治理结构，健全城市商业银行财务治理机制就显得尤为重要。 2 理论基础与文献综述 2.1 财务治理、公司治理与财务管理 2.1.1 财务治理的涵义 到目前为止，财务理论界对财务治理内涵的研究虽取得了一定成果，但并未真正给出完整、确切的财务治理定义。许多学者从不同的研究目的出发，根据自身对财务治理涵义的理解，概括出了多种财务治理定义。这些定义大都将财务治理置于公司治理框架之下，参考公司治理定义，从制度安排角度，将财务治理与财务治理结构等同，有代表性的定义主要有以下几种：李心合(2000)认为财务治理结构是以财、会、审分离为基础，完善总会计师制度为保证，通过增设财务委员会，理顺上下级财务关系的一种制度安排。杨淑娥(2002)认为公司财务治理是通过财权在不同利益相关者之间的不同配置，调整利益相关者在财务体制中的地位，提高公司治理效率的一系列动态制度安排。林钟高(2003)认为财务治理是一组联系各利益相关主体的正式和非正式的制度安排和结构关系网络，其根本目的在于通过这种制度安排达到利益相关主体之间权利、责任和利益的均衡，实现效率和公平的合理统一。伍中信(2005)认为公司财务治理从财务的社会属性(产权契约关系)出发，以财权流为主要逻辑线索，研究如何通过财权在公司内部的合理配置，形成一组联系各利益相关主体的正式和非正式的制度安排，以期达到维护投资者利益的根本目的。从上述几种比较有代表性定义可以看出，国内学术界对于财务治理的定义并无很大分歧，都认为财务治理是以财权合理配置为核心的一系列制度安排，主要不同在于对财务治理主体的界定不同。财务治理要解决的是在一种效率和公平的前提下，对各相关利益主体的权利、责任和利益进行相互制衡的一种制度安排问题，是一组联系各相关利益主体的正式和非正式关系的制度安排和结构关系网络。其特点是侧重于非数量方面的研究，力求通过研究财务关系、合理安排财务关系为企业带来经济效益。有鉴于此，本文财务治理定义可以概括为：财务治理就是基于财务资本结构等制度安排，对企业财权进行合理配置，在强调以股东为中心的利益相关者共同治理的前提下，形成有效的财务激励约束机制，实现公司财务决策科学化等一系列制度、机制、行为的安排、设计和规范。 2.1.2 财务治理与公司治理　 公司治理与财务治理关系的主要观点有两种：一是财务治理是公司治理的一部分。黄菊波、杨小舟(2003)认为公司的财务治理结构是公司治理结构的一个子系统，从属并取决于公司的治理结构的根本性质，是公司财务决策权、财务执行权和财务监督权的划分与配置。樊行健(2005)认为正如同财务管理是企业管