投资银行详解.ppt

投资银行涉足风险投资的方式 1.直接或间接充当风险投资人 * 1)投资银行对风险投资公司进行直接投资，成为其主要发起人和大股东 2)投资银行采用私募的方式为风险投资公司筹集资本，投资银行本身作为组织者和主要投资人 3)投资银行以普通合伙人身份，参与设立风险投资基金或创业投资基金，向风险投资公司提供资金来源，并通过参与基金的管理决策间接控制风险投资公司的运作 2.为风险投资者提供服务 1)提供项目筛选服务 2)提供尽职调查服务 3)提供价值评估服务 4)提供管理增值服务 5)提供退出方案设计服务 3.为风险创业企业提供服务 * 1)提供撰写商业计划书服务：通过撰写计划书，帮助创业者清晰简练地表达他们的商业计划 2)提供上市财务顾问服务：投资银行可以帮助企业准备上市申请的有关文件，安排上市工作时间和路演活动，并与其他中介机构保持协调 3)担任上市保荐人服务：具备资质的投资银行可以亲自担任风险创业企业创业板上市的保荐人 风险投资的运作过程 1.筹资阶段 * 风险资金有多种来源，包括养老金、保险公司、投资银行及部分非银行金融机构、富有家庭和个人等。提供资金的众多风险资本家共同签订契约，组建风险投资公司 2.投资阶段 第一步，交易发起，也即风险投资机构获取众多潜在的投资机会。 第二步，投资机会筛选，即风险投资机构在众多的潜在投资机会中初选出小部分进行进一步分析。 第三步，分析与评价，即对上一