5 折旧、利润与所得税-1.pptVIP

第五章 折旧、利润与所得税 5.1 折旧的概念 5.2 折旧的计算方法 2. 工作量法 例： 某卡车原值60000元，预计总行驶里程为50万公里；报废时的残值为5%。若本月行驶了4000公里，则该车的月折旧额多少？ 折旧法的比较 （二）折耗的方法 WGS锌公司最近用2000000美元买下一块出产矿石的土地，该矿藏可回收的资源预计达到500000吨。 （1）如果在第一年有75000吨矿石被开采了，并且其中的50000吨被卖掉了。第一年的折耗是多少？ （2）假设在年底该储备重新估价后只有40000吨的储量。如果第二年又有50000吨售出，那么第二年的折耗额又是多少？ （二）折耗的方法 5.2 利润与利润分配 5.2.3 利润分配 5.3 所得税的估算 4 企业所得税的核算 5.4 工程项目投资的获取利润能力分析 5.4 工程项目投资的获取利润能力分析 5.4.2 利润与利润分配表 5.4.3 计算指标 5.5 工程项目的税后投资现金流量 5.5 工程项目的税后投资现金流量 5.5 工程项目的税后投资现金流量 5.5 工程项目的税后投资现金流量 5.5 工程项目的税后投资现金流量 （2）经营期的营业现金净流量（考虑所得税） 例：项目初始投资20万，当年就开始运营，年营业收入20万，经营成本10万，计算期5年，忽略营业税金及附加。按直线折旧每年提折旧31000元；双倍余额折旧的每年折旧额为64000, 38400, 23040, 14780, 14780元。所得税率为25%. 计算税前、税后的净现金流量以及相应的内部收益率。 5.5 工程项目的税后投资现金流量 所得税＝（纳税年度收入总额－扣除项目）×税率 扣除项目：为取得收入而付出的成本、费用和损失，还包括借款利息，职工工资，工会经费(工资的2%），福利费（工资的14%），职工教育费（工资的1.5%），向公益事业捐赠（应税利润的3%以内）等 收入总额包括：生产、经营收入，财产转让，利息收入，租赁，股息，特许权转让等 应税利润 税率：3万以下为18%，3-10万为27%，10万以上33% 2. 企业所得税 3.资源税=征税数量?单位税款 主要针对某些初级资源行业，如原油、天然气、煤炭等。征收资源税的主要目的在于调节因资源条件差异而形成的资源级差收入，促使国有资源的合理开采与利用，同时为国家取得一定的财政收入。 其中原油、天然气、煤、各种金属原矿及盐的单位税款都有一定的标准计量。 而土地使用税根据开征地区不同而计税标准不一。 资源税＝应纳税产品销售收入×税率 企业所得税的计算 企业所得税额=应纳所得税额×适用的所得税额 纳税调整 纳税调整增加的项目： (1)超过税法规定扣除标准的项目 (2)税法规定不允许扣除的项目 (3)应税收益项目 纳税调整减少的项目： (1)弥补亏本项目 (2)准予免税和免于补税的投资收益 (3)其它纳税调整减少的项目 投资项目所得税估算 总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出 年利润总额=年销售收入—总成本费用—销售税金及附加 （一）现金流量的概念 （1）现金流入量 （2）现金流出量 （3）净现金流量 （二）相关现金流量的确定 （1）明确是现金流量不是利润。 （2）相关现金流量是有无对比的增量的现金流量而非总量的现金流量。 （3）相关现金流量是未来发生的，而非过去发生的。 （4）相关现金流量不能忽视机会成本。 （三）利润和现金流量 在投资决策时，主要是依据项目的现金流量，而不是利润。 （四）现金流量的时间选择 为了方便地计算和汇集现金流量，按投资各年归集现金流量时，常假定进行投资的现金流量发生在年初，而经营的现金流量发生在年末 5.5.1 考虑所得税影响后的现金流量计算 （1）初始投资支出现金流 初始投资支出主要指投资项目所需的固定资产支出额和净营运资金（流动资金）的增加额，还包括其他投资费用，如职工培训费和组织筹建费等。 初始期现金净流量=-该年投资额 （2）经营期的营业现金净流量可按下列方法计算 根据净现金流量的定义计算 净现金流量=营业收入-营业税金及附加-经营成本?所得税 根据年末经营成果计算 净现金流量=税后利润+折旧额+利息支出 根据所得税对收入和折旧的影响计算 营业净现金流量=税后收入?税后成本+折旧抵税额 +利息支出抵税额=营业收入×（1?所得税率）?付现成本×（1?所得税 率）+折旧额×所得税率+利息支出×所得税率 税后成本=实际支付额×（1?所得税率） 税后收入=收入金额×（1?所得税率） 付现成本 82750 82750 82750 82750 82750 税后净现金流 （1-2）*75% +4*25% 10 30.40% IRR(税后） 9 41.