第12章 投资银行内部控制和外部监管.ppt

第十二章 投资银行的内部控制和外部监管 本章学习要求与目的 　了解银行内部控制的含义和基本内容 　了解银行外部控制的目的和原则及其基本内容 　交接我国证券市场的监管体系 第一节、投资银行的内部控制 投资银行的内部控制是投资银行的一种自律行为 是投资银行为完成既定的工作目标和防范风险，对内部各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行风险控制、制度管理和相互制约的方法、措施和程序的总称. 一、加强投资银行内部控制 加强投资银行内部控制的意义: 投资银行内控制度建设的状况、直接关系到投资银行经营管理水平风险控制能力和经济效益，是衡量其经营管理水平的重要标志。因此，建立起权责分明、管理科学、激励和约束相结合的内部控制制度，对于投资银行防范和化解风险具有十分重要的意义。 二、投资银行内控制度的含义和基本内容 所谓投资银行的内控制度，就是指投资银行为了保证其业务的正常运作，实现其既定的工作目标，防范经营风险而设立的各种内控机制和一系列内部运作程序、措施和方法等文本制度的总称。 从其主要内容而言，包括内控机制和内控文本制度两个方面。 （一）内控机制 内部控制机制是指投资银行的组织结构及其相互之间的制约关系。建立合理、健全的内控机制，是投资银行各项经营活动得以正常开展，实现有效管理，防范经营风险的重要保证。 1．投资银行完善内部控制机制必须遵循以下原则： （1）健全性原则。内部控制机制必须覆盖投资银行的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督等各个环节。 （2）独立性原则。投资银行必须在精简的基础上，按业务需求或客户服务需求设立相应的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位只能上保持相对独立性。 （3）制约性原则。投资银行内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 （4）防火墙原则。投资银行的自营、经纪、资产管理、研究咨询等相关部门应当在信息上和制度上相互隔离，对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序和监督处罚措施。 （5）成本效益原则。投资银行应当充分发挥各机构、各部门及广大职员的工作积极性，通过完善内部控制机制，达到降低经营运作成本，实现风险可承受水平下的最大收益。 2．从其功能而言，投资银行内部控制机制可以分为以下三个方面： （1）决策系统 投资银行的决策系统包括股东会，董事会及决策机构。 ①股东会。按照法律的规定，股东会是投资银行的最高权力机构，也是其最高的决策机构。 ②董事会。投资银行的董事会是对公司股东负责的决策机构。 （2）执行系统 ①总经理。按照法规的规定，投资银行的总经理应直接对董事会负责并列席公司的董事会会议。 ②职能部门。承担投资银行日常经营活动和具体管理工作的是其下设的职能部门 ③分支机构。分支机构是投资银行执行系统的一个重要组成部分。分支机构是投资银行从事投资银行业务的基层单位。 （3）监督系统 投资银行的监督系统主要由监事会和稽核部组成。 ①监事会。监事会是投资银行的检查监督机构，监事会由股东会选举产生。 ②稽核部。稽核部一般直属于董事会领导，是投资银行的内部监督机构。 （二）内控文本制度 内控文本制度是投资银行内控制度的另一个重要组成部分，它是投资银行为规范经营行为、防范风险而制定的一系列业务操作程序、管理办法和措施等规章的总称，是公司各职能部门和分支机构经营运作必须遵守的规范，简言之，是投资银行的内部“游戏规则” 制订内控文本制度，必须遵循以下原则： 依法原则 可行性原则 权威性原则 全面性原则 稳健性原则 相互制约原则 内控机制和内控文本制度是内控制度的两个组成部分，内控机制是实施内部控制的行为主体，只有建立了合理而高效的内控机制，才能增强投资银行的决策能力、执行能力和监控能力，才能有效地防范经营风险；而内控文本制度是内控行为主体的行为规则，没有规则。投资银行的运作就会出现混乱，陷入无序状态。 第二节 投资银行业的自律组织 一、自律的含义 即自我监管，自律组织就是通过制定公约、章程、准则、细则，对各项金融活动进行自我监管的组织。自律组织一般实行会员制。符合条件的证券经营机构及其他机构，可申请加入自律组织，成为其会员。 对会员公司每年进行一次例行检查 会员的财务状况 业务执行情况 对客户的服务质量 对会员的日常业务活动进行监管 对其业务活动进行指导 协调会员之间的关系 对欺诈客户、操纵市场等违法违规行为进行调查处理 二、自律监管的意义 是金融风险管理成败的关键 若缺乏自律性约束，宏观监管机构极易受蒙蔽 其技术力量能察觉政府监督的薄弱环节，防患于未然；在问题产生之后，也能及时妥善处理。 三、自律与政府监管的区别与联系 （一）区别 性质不同 ：行政管理 与 自我约