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第三章 经纪业务相关事项 第一节 股票网上发行 网上发行的概念和类型 网上发行的概念 网上发行具有的优点（2）：经济性、高效性。 网上发行的类型 网上竞价发行：也称“招标购买方式”。 优点（2）：市场性；连续性。 网上定价发行 网上定价发行与网上竞价发行的区别： ①发行价格的确定方式不同：前者事先确定价格；后者事先确定底价，发行时竞价决定发行价格。 ②认购成功者的确认方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先的原则决定。 股票上网发行资金申购程序 基本规定 申购单位及上限：沪、深证券交易所有差异。 申购次数：除法规规定账户外，多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购。 申购配号：一有效申购单位配一个号；按时间顺序连续配号。 资金交收：足额资金、透支申购无效。 操作流程 投资者申购（T+0日） 申购资金冻结、验资及配号（T+1日） 有效申购总量≤发行量 按有效申购认购 有效申购总量＞发行量 摇号抽签 摇号抽签、中签处理（T+2日） 申购资金解冻（T+3日） 结算与登记 网上发行与网下发行的衔接 发行公告的刊登 网上发行与风下发行的回拨 网下股份登记 网上增发新股的申购 第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票 分红派息 （一）上海证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程 1、A股现金红利派发日程安排 ①申请材料交送日（T-5日前） ②核准答复日（T-3日前）