互联网金融混战.docVIP

互联网金融混战 ?　　如果像经济学家那样把货币看成一种特殊的商品，把年化收益率看成它的价格，那就可以参照电商对互联网金融进行类比，在这一视角下确实可以看到一些新的东西。　　脱媒与去中介化　　阿里崛起背后很关键的一个内在推动力量是去中介化，原本为了卖东西需要实体店、需要层层代理，所有这些东西产生的成本最后都会体现在最终产品的价格之中，这部分在价格中所占的比例往往会超过一半，甚至高达90%。这样一来当一种模式可以把所有中间成本去掉时，那它在价格上必然产生优势。小米这样的公司则更进一步，把体现在最终价格里的广告成本也去掉了，所以才能以极低的价格打造出现在的局面。　　类比到金融界，我们会惊讶的发现商业银行正是那个应该被优化掉的中间层。唯一不同的是它不制造产品，而是一边收一边卖，相当于是卖二手货的，但钱并不会因为旧了贬值，所以旧货新货并无差别。　　商业银行天生需要对抗去中介化的趋势，它的努力方向是要让这种中间层产生的价值大于它的损耗。商业银行的职能确实在多样化，但只要它业务的主体摆脱不了融资中介和支付的角色，那就不可能从这种对抗中解脱出来。业内人士管这种趋势叫脱媒，但不管是资本还是技术上的脱媒，抽象来看本质上都是去中介化。　　不管从那个角度看，在互联网时代商业银行都是恐龙一样，应该趋于灭绝的东西，而不应该像现在这样每年赚到最多的钱。这也许可以反过来证明我们的金融还不够发达。