风险管理制度.教程分析.ppt

要点 熔断 持仓限额 大户持仓报告 当日无负债结算 强行平仓 强制减仓 结算担保金 跨市场监管 套期保值管理 金融期货风险管理的主要制度－保证金制度 交易所实行交易保证金制度 沪深300指数期货合约的最低保证金为10% 交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平 交易保证金在申报委托时冻结： 冻结的交易保证金=上一交易日结算价*合约乘数*交易保证金率 结算时，按当日结算价对持仓交易保证金进行调整： 结算时保证金=当日结算价*合约乘数*交易保证金率 金融期货风险管理的主要制度－保证金制度 交易所保证金监控体系 保证金调整 期货合约出现单边市； 遇国家法定长假； 交易所认为市场风险明显增大； 交易所认为必要的其他情况。 调整期货合约交易保证金标准的，交易所应在当日结算时对该合约的所有持仓按新的交易保证金标准进行结算。保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 金融期货风险管理的主要制度－价格限制制度 价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。 每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。 涨跌停板制度 涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10％ 最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20％。 熔断制度 每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟，该合约启动熔断