股票投资技术分析重点解读.ppt

第四，从K、D指标的背离方面考虑 当K、D处在高位或地位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。 当K、D处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还一个劲的涨，叫顶背离，是卖出的信号 K、D处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，称为底背离，是买入信号。 股价不断下降 K、D指标没有下降 股价不断下降 K、D指标上升 第五、常用J指标 J指标常领先于K、D值显示曲线的头部和底部。J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。 （三）相对强弱指标:RSI 1、相对强弱：RSI 供求双方相对强弱程度。 2、基本原理： 在一段时间内涨势的总和作为买方的总力量；跌势的总和作为卖方的总力量；以涨幅平均值除以涨幅平均值与跌幅平均值之和即为RSI。 X=5、9、14 3、公式 RSI实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比。如果比例大就是强市，否则就是弱势。 4、RSI的应用 第一、据RSI取值的大小判断行情0RSI100 RSI值 市场特征 操作 80-100 极强 卖出 50-80 强 买入 20-50 弱 卖出 0-20 极弱 买入 RSI值为86.27发出卖出信号，后市价格下跌。 RSI值为32.95发出买入信号，后市价格下跌。 RSI值为24.07发出买入信号，后市价格上涨。 RSI值为26.36再次发出买入信号。 第二、两条或多条RSI曲线的联合使用 参数小的RSI为短期RSI，参数大的RSI为长期RSI。 两条或多条RSI曲线的联合使用法则与两条均线的使用法则相同。 短期RSI＞长期RSI，应属多头市场；短期RSI＜长期RSI，为空头市场。 第三、从RSI的曲线形状判断行情 当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号。这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50越远，越可靠。 第四、从RSI与股价的背离判断行情 RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价却对应的是一峰比一峰高，为顶背离。RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号。 股价下跌 RSI指标上升 底背离 顶背离 股指上升 RSI指标下降 2010.10-2010.11 （四）BIAS(乖离率指标) 1.原理 测算股价与移动平均线偏离程度的指标。 如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。 2.计算公式 参数选的越大，允许股价远离MA的程度就越大。股价远离MA到了一定程度，就认为该回头了。 3.应用法则 第一、从BIAS的取值大小和正负考虑。 正的乖离率越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高； 负的乖离率越大，则空头回补的可能性越高。 在实际应用中，一般预设一个正数或负数，只要BIAS超过这个正数，就应该感到危险而考虑抛出；只要BIAS低于这个负数，就感到机会而考虑买入。 关键是找个这个参数，它是采取行动与静观的分界线。一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界线越大。投资者应根据经验和对行情强弱的判断得出结论。 分界线与BIAS参数、所选择股票的性质以及分析时所处的时期有关。 分界线的参考数字 买入信号 卖出信号 5日 -3 3.5 10日 -4 5 20日 -7 8 60日 -10 10 如果遇到突发的利多或利空消息而产生股价暴涨或暴跌的情况，可以参考以下的数据分界线 对于综合指数，BIAS(10)30%为抛出时机，BIAS(10) -10%为买入时机 对个股，BIAS(10) 35%为抛出时机，BIAS(10)-15%为买入时机。 第二、从BIAS的曲线形状方面考虑。主要是顶背离和底背离。 第三、从两条BIAS线结合方面考虑。当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。 股价上升 BIAS下降 顶背离 三、人气型指标 1.心理线指标（PSY） 2.能量潮指标（OBV） （一）心理线指标（PSY） 从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势。 1.计算公式 2.应用法则 PSY的取值在25-75，说明多空双方基本处于平衡状态，如果PSY的取值超出了这个平衡状态，则是超卖或超买。 PSY的取值过高