金融基础(一级)重点解读.ppt

课程期望 每个人都应该成为自己的经济学家 具备鉴赏能力，习惯出门看气象，象“富爸爸”一样学会管理自己的资产负债表。 知己、解彼 想成为一个特种兵，首先要知道自己有什么，知道人家有什么，做到心中有数。 金融基础的主体框架 货币及货币功能 货币是什么？ 货币的功能有哪些？ 货币的特性 货币的分类 实质货币 信用货币 －纸币 －劣金属币及辅币 －使用支票的活期存款 货币、准货币与资产 信用货币的主要形式和特征 流通中现金 活期存款与定期存款 支票、汇票、本票、旅行支票 借记卡 信用卡 有价证券 外汇 特别提款权 黄金 不同形式信用货币的关键特征 变现能力 是否记名 债务人 即期与远期 货币的层次 持有现金的动机 信用的表现形式 原始存款 信用创造 原始存款与派生存款 存款准备金与存款准备金比率 存款货币的多倍扩张 基础货币与货币乘数 政府与信用创造 非银行金融机构的货币创造 基础货币的决定因素 基础货币的构成 基本概念——存款准备金 存款准备金：是指商业银行在吸收存款后，以库存现金或在中央银行的存款的形式保留的、用于应付存款人随时提现的那部分流动资产储备。 存款准备金率：存款准备金占银行吸收存款总量的比例。 法定存款准备金率：由中央银行规定的最低限度的存款准备金率。 超额准备（超额存款准备金）：是指银行保留的高于法定准备率的准备金。包括借入准备和自由准备。借入准备：银行向中央银行短期借款形成的准备金。自由准备：银行存入中央银行多余的短期资金。 提问：存款准备金率和存款准备金利率的区别？ 各种存款准备金的关系 存款准备金＝库存现金＋商业银行在中央银行的存款 ＝法定存款准备金＋超额存款准备金 法定存款准备金＝存款总额×法定存款准备金率 超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金 小知识：超额存款准备金也就是通常所说的银根，银根的松紧或多少是金融机构用于保证支付和扩大信贷能力（派生存款）的核心和关键，直接体现了金融机构的即时流动性，但是超额存款准备金是低息资产，为了追求利润，超额存款准备金有一个规模适度的问题。 存款货币的创造过程 为简化分析，基本假设如下： 银行体系由一家中央银行和至少两家商业银行所构成，且最初银行体系的存款为零； 部分准备金制度，沒有超额准备，且法定存款准备金率为20％； 只有活期存款，没有定期存款； 沒有现金流失。 存款货币的创造——情景1 A银行接受客户存入的10000元现金 此时A银行法定准备需多少，超额准备为多少？ A银行的资产负债表如下： 存款货币的创造——情景2 A银行在提取2000元法定准备后把8000元贷给张三 A银行的资产负债表如下： 存款货币的创造——情景3 张三将所贷的8000元转账支付给在B银行开户的李四 此时B银行的法定准备需多少，超额准备为多少？ B银行的资产负债表如下： 存款货币的创造——情景4 B银行在提取1600元法定准备后把6400元贷给王五 B银行的资产负债表如下： 存款货币的创造——如此类推 如此类推，银行D、E、……将会依次吸收存款并相应增加在中央银行的准备金，从而也就有可能按照准备金20％的约束条件扩大贷款并相应创造出新的存款货币。这一过程一直继续下去，直到最初存入A银行的10000元原始存款全部转化为法定存款准备金后为止，这时这个银行体系没有了超额存款准备金，银行体系也就没有了存款货币创造能力。 新增存款货币呈如下递减级数：10000×（1－20％）＝8000（元） 8000×（1－20％）＝6400（元） 6400×（1－20％）＝5120（元） …… 派生存款为：8000＋6400＋5120＋…=40000（元）连同最初10000元原始存款，存款总额为：50000（元） 表：存款货币创造过程 政府信用创造与非银行金融机构的货币创造 政府信用创造的主要途径 ——发行公债 ?非银行金融机构的货币创造 实体经济与虚拟经济 全世界的央行大概只有价值8450亿美元的黄金。央行并不需要更多的黄金储备，因为在严重的危机出现的时候，他们可以印钞票。 经济学家对于“钱”的狭义定义，就是流通中的现金（M0）加上商业银行在央行的储备金。2008年10月，全球的M0大概有3．9万亿美元。 银行每借出4块钱，却只有1元准备金存在央行。假如你在银行存入100元，银行就可以向一个想买车的人借出80元；汽车公司