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可转让信用证应注意问题 ④可转让信用证的使用范围。在实际业务中，要求开立可转让信用证的第一受益人通常是中间商。 ⑤信用证的转让不等于买卖合同也被转让，当第二受益人不能交货或提交的单据存在问题时，第一受益人仍须对开证申请人负责。 国际贸易实务讲义 * 案例分析 A与B两家食品进出口公司共同对外成交出口货物一批，双方约定各交货50%，各自结汇，由B公司对外签定合同。事后，外商开来以B公司为受益人的不可撤销信用证，证中未注明“可转让”字样，但规定允许分批装运，B公司收到L/C后，及时通知了A公司，两家按照L/C的规定各出口了50%的货物并以各自的名义制作有关的结汇单据。 问：两家的做法是否妥当？他们能否顺利结汇？为什么？ 对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证。 一张信用证的受益人是另一张信用证的开证申请人，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人； 第一张信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行 5.信用证的作用 （1）保证作用 （2）资金融通作用。 * 1．银行的保证作用。 对进口商来说，信用证可以保证进口商在支付货款时即可取得代表货物的单据，并可通过信用证条款来控制出口商的性质、按量、按时交货。 对出口商来说，信用证可以保证出口商在履约交货后，按信用证条款规定向银行交单取款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，也可保证凭单收到外汇。 * 三、信用证的作用 2．资金融通作用。 对出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款。 对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。 * （1）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，以”致受益人的信用证”正本和”销售合同”作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商的进货、备料、生产和装运。 （2）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。 对于出口商的融资 * （3）出口押汇：是以出口商的汇票及/或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票及/单据寄至开证行向其收取货款归垫。 （4）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。 对于出口商的融资 3.4出口保理业务 3.4.1 保理业务的概念 保理（Factoring）又称承购应收帐款业务，是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给从事保理业务的财务公司或专门组织，收进全部或部分货款，以取得资金融通的业务。 3.4.2 保理业务的程序 协议签订后，保理业务一般通过下列过程进行： 1.出口商在以商业信用出卖商品的交易磋商过程中，首先将进口商的名称及有关交易情况报告给本国的保理机构。 2.出口方的保理机构将上述资料整理后通知进口方的保理机构。 3.进口方的保理机构对进口商进行资信调查，并将调查结果及可以向进口商提供赊销金额的具体建议通知出口方的保理机构。 4.如进口商资信可靠，向其提供赊销金额建议的数字也积极可信，出口方的保理机构即将调查结果告知出口商，并对出口商与进口商的交易加以确认。 5.出口商装运后，把有关单据寄售给出口方的保理机构，并在单据上注明应收帐款转让给出口方的保理机构，要求保理机构支付货款，后者则将有关单据寄送进口方的保理机构。 6.出口商将有关单据售予出口方保理机构，后者按汇票金额扣除利息和相关费用后，立即或者在双方商定的日期将货款支付给出口商。 7.进口方的保理机构负责向进口商催收货款，并向出口方的保理机构进行划拨货款。 国际保理业务的运作模式 出口商 进口商 出口保理商 进口保理商 ④ ① ③ ⑤ ⑥ ⑨ ⑾ ② ⑧ ⑦ ⑩ 3.4.3保理业务特点 1.保理机构承担了信贷风险 出口商将单据卖断给保理机构，其全部风险就转移到了保理机构，如果出现海外进口商拒付货款或不按时付款等情况，保理机构不能向出口商行使追索权，全部风险由保理机构承担，这是保理业务最主要的特点。 2.保理机构承担了对进