白银交易计划书～孙道臣～.docVIP

白银交易计划书 标的合约： 上期货白银主力合约（Ag1212） 预计投入资金： 200万（最大资金占用120万） 操作方向： 多（中线） 风险收益比： 1：2～1：9 预计最大亏损： 7% 基本面分析 利多因素： 白银生产中一部分矿产银中伴生矿银的生产由于受近期矿业市场不景气影响而有所减产。 二季度黄金需求下降，但实物贵金属（金银）投资增长15% 达77.6吨，高出近5年的平均65.2吨19%。未来在2012年-2015年全球经济趋于稳定，白银的工业需求亮将逐渐显现。并上海期交所的黄金的净多头头寸持续增加，金价的波动也将影响白银。 8月31日全球央行会议，伯南克的讲话,令市场部分力量对QE3的推出预期提升，使得美黄金12月合约当日收盘涨30.5美元，涨幅1.84%（8月份最大单日涨幅）同时白银涨99.6美元，涨幅3.27% 美元指数也几乎跌至80美元支撑。 黄金白银的价格比看，相对目前金价，白银价格还是有部分上升空间 利空因素： 国际方面，欧美经济数据一直偏弱，欧盟问题依然纠结。国内市场环境同样低迷，工业需求惨淡。 上期所及纽约金交所白银库存均处高位，并成上升势。 目前市场对QE3态度依然有分歧，美国9月7日将发布8月非农数据，若非农表现强劲，则QE3的推出将有所变故，这也会直接影响贵金属（金、银）的后期走势，但总体看，后期需求还是影响其价格的主线。 技术面分析 美黄金连续日线 美黄金在8月22日突破自5月以来的矩形震荡区间并连续快速上穿1640压力位，MACD位于O轴以上表现强劲，为后市上涨做了很好的铺垫。 美白银连续日线 从日线看出，白银走势跟随黄金在8月22日突破2011年4月份以来形成的下降三角，MACD金叉后穿0轴向上，后市行情建议多单为主。 美元指数日线 美元日线图看，虽然目前下方80点有一定支撑，但MACD表现偏弱，美指整体弱势未改，一旦下穿80 则后市谨慎，偏空为主。 参考上海金交所白银TD日线 图上白银TD表现基本跟随了美白银连续的走势，而其报价比上海期交所白银1212合约低150点左右，后市主要偏空操作。 操作策略（一） 参数设定： 资金规模： 200万 标准合约： Ag1212 保证金： 15%（暂不计手续费） 入场点位选择 建仓区间 6500—6700 底仓60手（保证金约90万） 方向：多 止损200点，最大亏损15万 第一目标位7700 如达到第一目标为，最小盈利300000 最大盈利900000 风险收益比为1：2～1：6 若在此位置震荡并高于建仓位则减仓20手，若下跌破建仓位，则全部离场 加仓位：7100 加仓至80手，总保证金约125万 占总资金53% 第二目标位9100 如达到第二目标位，最小盈利150万 最大盈利280万 风险收益比1：5～1：9 若此处上攻受阻，则减仓至30手，若跌破7700 则离场，重新布局。后市可关注具体货币政策及国际环境而适时变动仓位。 操作策略（二） 参数设定： 资金规模： 200万 标准合约： Ag1212 保证金： 15%（暂不计手续费） 入场点位选择 建仓区间 6500—6700 底仓80手（保证金约120万） 方向：多 止损200点，最大亏损24万 第一目标位7700 如达到第一目标为，最小盈利300000 最大盈利1200000 风险收益比为1：1.25～1：6 若在此位置震荡并高于并高于7100则减仓20手，若下跌破7100位，则全部离场 减仓位：7700 减仓至60手，总保证金约100万 占总资金30% 第二目标位9100 如达到第二目标位，最小盈利180万 最大盈利280万 风险收益比1：6～1：9 若此处上攻受阻，则减仓至30手，若跌破7700 则离场，重新布局。后市可关注具体货币政策及国际环境而适时变动仓位。