资产负债表解读资料.pptxVIP

第2讲 财务报表解读：资产负债表（1）;案例分析要求;内容提要;一、资产负债表概述（Balance Sheet）;资产负债表格式： 报告式（Report Form） 账户式（Account Form） 资产负债表结构： ;二、资产（assets）项目解读;流动资产：;1、流动资产current assets;现金及现金等价物占总资产的比重;（2）有价证券或交易性金融资产（短期投资，Marketable Securities）——不超过一年的各类证券及其他投资。 金融资产分四类（按照我国的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》）： 交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 持有至到期投资； 贷款和应收账款； 可供出售金融资产；;综合《企业会计准则第2号——长期股权投资》投资事实上可分为四类： 交易性金融资产； 持有至到期投资； 可供出售金融资产； 长期股权投资 ;交易性金融资产(Tradable financial assets)是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，主要是企业以赚取价差为目的。从二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等、 持有目的： 将部分闲置的货币资金转换为有价证券，高收益； 高度的变现性 基本核算要求： 以公允价值计量，且其变动计入当期损益——“公允价值变动损益”;不同类型投资的会计处理方法和披露要求;交易性金融资产的质量 1、结合利润表中的“公允价值变动损益”，以及附注中的说明。看看“纸上富贵”是多少。 2、分析利润表中的“投资收益”，以及附注中的说明。看最后真正实现的“真金白银”是多少。;交易性金融资产“馅饼”还是“陷阱”;（3）应收票据（Note Receivable）——因获得另一公司的承兑票据而产生的资产。 具有较强的变现性（书面文件，商业信用；可以贴现） 《票据法》，票据贴现具有追索权，即如果票据承兑人到期不能兑付，背书人负有连带付款责任。 已贴现的商业汇票就是一种或有负债，应结合附注内容了解企业是否存在大量已贴现票据，是否会影响企业的未来偿债能力。 到期的票据，转入“应收账款”，其质量也值得关注。;（4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账准备后的净额。 赊销的本质是向购买方提供商业信用 放宽信用政策——刺激销售、增大债权规模 紧缩信用政策——制约销售、减少债权规模 ;（4）应收帐款（Accounts Receivable） 应收账款的质量 1）账龄分析 2）债务人构成分析（行业、区域、关联状况、稳定程度） 3）债权周转分析（应收账款周转率等见后面章节） 4）坏账准备政策分析 ;应收账款占总资产比重;应收账款的账龄分析;应收账款（其他应收款）的账龄分析;应收账款的分析：波动异常？大股东占款？;（3）应收账款与现金流量、主营业务收入进行对比分析 即对应收账款的来龙去脉进行分析 应收账款的产生源于主营业务收入的增长，若二者的增长比例相差过多，应警惕。 应收账款的回收伴随货币资金的相应增加，因此，应收账款与现金流量表中销售商品、提供劳务收取的现金应该有一个大概的数量勾稽关系。 ;案例：大股东占款; （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或获得商品之前的一项支出，代表过去交易带来的未来利益。 一般，预付账款不会构成流动资产的主要部分。 如果企业预付账款较高： 行业特定、付款方式等； 企业商业信用有问题； 企业向其他单位提供贷款的信号。 供应商稳定的情况下，一般预付账款都转化为存货，所以通常正常的预付账款的质量较高。 （不纳入计提坏账准备的债权） ;（6）存货（Inventories） 原材料 在产品 产成品 存货的可选择的计价方法有FIFO、LIFO、一次加权平均、移动加权平均、个别计价。 中期及年度末， 按成本与可变现净值孰低提取存货跌价准备，列为存货之减项。;存货的质量 物理质量（完好性、等级） 在存货购销环节中的地位 品种构成 毛利率走势（Q：生产更多销售不变，毛利会增加吗？） 存货的变现性——存货的期末计价和存货跌价准备（成本与可变现净值孰低）的计提——潜亏挂账或巨额计提为来年“扭亏为盈” 存货周转率（存货周转率等见后面章节） ;（7）其他应收款——中国特色的项目 是指企业除应收票据、应收账款、预付账款以外的各种应收、暂付款项。 包括没有设置“备用金”科目的企业拨出的备用金、应收的各种赔款、各种罚款、存出的保证金、应收出租包装物的租金、应向职工个人收取的各种垫付款项、预付账款转入等。 “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于正常购销活动的资金拆借和暂付款项都可以往里面装。（朋友公司周转、关联方交易）;其他应收款的质量 对金额异