南海泡沫(民间审计产生)解读.pptVIP

“南海泡沫” ——上市公司信息 公开与审计 股份公司的出现 后来，荷兰政府设立了专门的股票交易所，简化了股票交易的手续，不再需要东印度公司，于是，世界上第一个股票交易所出现了。 南海公司事件始末 1711年，南海公司成立，表面上是一间专营英国与南美洲等地贸易的特许公司，但实际上是一所协助政府融资的私人机构，分担了政府因战争而欠下的债务。 1719年，南海公司启动南海计划，由董事会散发利好消息（公司将在南美贸易中获取巨额利益），此后股价一路狂升，从1月的每股128英镑上升到7月份的每股1000英镑以上，6个月涨幅高达700%。 在南海公司股票示范效应的带动下，全英所有股份公司的股票都成了投机对象，社会各界人士，包括王室、军人和家庭妇女，甚至物理学家牛顿都卷入了漩涡。 1720年6月，为了制止各类“泡沫公司”的膨胀，英国国会通过了《泡沫法案》。许多公司被解散，公众开始清醒过来，怀疑逐渐扩展到南海公司，南海股价很快一落千丈。 1720年9月，英国议会组织了一个13人特别委员会，资深会计师查尔斯·斯奈尔于1721年提交的查账报告里称，公司存在舞弊行为、会计记录严重不实等问题，其资产所剩无几。 南海泡沫不仅给众多投资者带来巨大损失，也沉重打击了当时的英国经济，政府信用下滑，此后英国在百年之内没有发行过一张股票。 南海泡沫事件对世界独立审计有里程碑式的影响，查尔斯·斯奈尔的查账报告是世界第一份民间审计报告。 造成泡沫的主要原因是股票市场的信息不透明，人们对南海公司的不了解，即信息不对称。 1920年美国大萧条后，出现了现代意义的证券监管。 在当代股票市场上，上市公司要接受一系列的监管，其中最主要的就是公开上市公司的财务情况。 “南海泡沫”的后续 课程学习要求 序号 备选案例类型 1 综合分析——安然公司 2 综合分析——雷曼兄弟控股公司 3 审计师职业道德——卡尔迪罗旅行系统股份有限公司 4 审计师职业道德——PTL俱乐部丑闻 5 经典诉讼——Kaset泰国糖业公司 6 经典诉讼——塔塔集团财务有限公司 7 内部控制——美国联合慈善基金会 8 内部控制——霍华德珠宝商股份有限公司 9 审计程序与业务——台湾博达科技公司 10 审计程序与业务——银广夏事件 * *