7营运资金管理研究报告.pptVIP

第四章 营运资金管理 学习目的与要求： 营运资金以流动资产为实体对象，反映了企业的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。 通过本章的学习与研究，应当明确各类流动资产的管理特性，熟练掌握应收账款和存货的日常管理方式，根据公司具体情况灵活制定公司的营运资金政策。 主要掌握以下内容： ——现金和有价证券管理 ； ——应收账款管理 ； ——存货管理 。 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念 营运资金（working capital）是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金（gross working capital），是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金（net wording capital） ，是指流动资产减流动负债后的余额。 营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。 （一）流动资产 流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点，企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。 流动资产可按不同的标准可进行分类： 1．按实物形态，可把流动资产分为现金、短期投资、应收及预付款项和存货； 2．按在生产经营过程中的作用，可把流动资产分为生产领域中的流动资产和流通领域中的流动资产。 （二）流