三类互联网金融模式的兴起与(推荐)重点.ppt

互联网金融的界定两类金融服务主体的互联网金融互联网金融对传统金融业的补充与挑战应对互联网企业带给传统金融机构的挑战 目录 讨论背景：媒体、名家热议 比尔盖茨（1996）：银行业务不可或缺，但银行本身不是 马云：如果银行不改变，我们就来改变银行 谢平：一个既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种融资方式 马明哲：互联网金融是平安的新引擎 讨论背景：三类互联网金融模式兴起 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Charles Schwab PayPal eTrade SecondMarket Kabbage LendingClub Mint KickStarter DeMystData InvestLab MDaq 传统金融服务向互联网的延伸 网上中介服务实现金融脱媒 利用大数据为金融业服务 国际互联网金融发展历程图 讨论背景：三类互联网金融模式兴起 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 中国银行设立网站，但并不是网络银行 国内第一家P2P网络借贷企业“点点贷”成立 传统金融服务向互联网的延伸 网上中介服务实现金融脱媒 利用大数据为金融业服务 国内互联网金融发展历程图 支付宝等获得第三方支付牌照 快钱推出线下供应链金融 阿里推出线上供应链金融 平安依托陆金所推出P2P网络借贷服务 招行推出P2P网络借贷服务 京东、苏宁等推出线上供应链金融 网上第三方理财产品分销：余额宝、百度理财 新华人寿完成首例网络保险业务 如何界定互联网金融？ 传统金融服务向互联网的延伸 通过网上中介服务实现金融脱媒 利用大数据为金融业服务 金融功能不变：存、贷、汇 金融市场不变：资产、资金和信用的买卖 货币属性不变：价值尺度、交易媒介、支付手段、贮藏手段 交易方式变化：电子化、线上化 交易渠道变化：网上跨地域营销、突破时空界限 服务效率变化：极大地降低交易成本、改善客户体验 信息效率变化：充分利用系统内和整个互联网的信息，更好地了解客户信用水平 互联网金融的定义 互联网金融也是金融 互联网金融是在互联网和移动技术条件下以网络连接、平台整合和数据运用为主要特征的金融服务方式的创新。 我国互联网金融兴起的契机 互联网基础设施的大幅改进为金融服务网络化提供了良好的网络技术支撑 我国网络基础设施状况 (单位：万公里、部/百人、K) 我国互联网金融兴起的契机 传统金融机构的电子化产品，如ATM，POS和银行卡成为互联网金融免费利用的重要工具 我国ATM和POS保有量（单位：千台） 我国人均银行卡数量（单位：张） 我国互联网金融兴起的契机 电子商务和网络支付的迅速发展为金融服务网络化提供了良好的外部环境 我国电子商务交易规模(单位：十亿美元) 我国网络支付交易规模(单位：十亿美元) 互联网企业主导的网络金融 互联网金融是互联网精神的延伸 以平等、分享、协作、普惠、选择自由为特征的互联网精神正在改变整个金融生态 具体表现：低廉的交易成本、更有效的大数据分析方法、平台和脱媒的兴起 我国互联网企业金融化的三种模式 网上第三方金融产品分销平台 P2P借贷平台 依托第三方支付企业的供应链金融 网上第三方理财产品分销 有赖于广泛的网点覆盖，大型商业银行在分销基金、信托和保险等金融产品上获益颇丰 金融产品电子商务化，使实体网点不再那么重要：网上银行和第三方理财平台（如91金融或融360）都可以作为产品销售平台。 大型互联网平台也依托虚拟账户（如支付宝账户），开始作为理财产品分销平台 阿里、百度；腾讯、银联；其他第三方支付机构 网上第三方理财产品分销 2011年，作为国内基金产品分销冠军的中国工商银行，日均交易额为12亿元 2013年6-9月，阿里集团的余额宝吸引1300万客户，发售货币市场基金557亿元，日均6.2亿元 百度理财（依托百度钱包）开卖5小时录得10亿交易额。 火爆原因：有了第三方支付牌照的互联网平台已经进化为（某种程度上非法的）具有支付清算功能的金融机构。 P2P借贷平台：贷款脱媒 借款人/企业 出借人 银行或第三方支付公司（收取结算费用） P2P借贷平台（收取中介服务费） 实线：资金流动 虚线：撮合服务 我国P2P借贷行业发展现状 起步早：最早的P2P借贷公司于2007年出现 多种商业模式并存，处于寻找有效商业模式阶段 完全效仿西方的线上服务：无法控制违约率 完全线下撮合：经营成本高 线下寻找和评估贷款项目、线上寻找投资人：开鑫贷、点融网、积木盒子 发展良莠不齐，乱象频发 2013年以来的倒闭潮（效仿西方的线上平台） 创始人携款潜逃（出借人账户和公司账户不分离） 超越中介角色（先发放贷款，再将贷款转让给投资人；先发