商业银行业务及管理重点.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 7－* 资产管理理论是商业银行的传统管理方法，即商业银行管理的重点主要放在资产方面，通过不断调整资产结构，以实现银行经营原则的统一。 商业贷款理论 可转换理论 预期收入理论 资产管理理论及方法 7－* 　　　　商业贷款理论 商业贷款理论，或称真实票据论，主要观点：银行主要资金来源是流动性最高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制。因此，在分配资金时应注重考虑保持高度的流动性。 为了保持资金的高度流动性，银行只能发放短期的工商企业周期贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还。 有利：有助于银行稳健、安全地经营。该理论指出了商业银行资产流动性与负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。 弊端： (1)没有考虑贷款要求的多样化; (2)忽视了银行存款的相对稳定性; (3)没有考虑到贷款清偿的外部条件 。 这一理论为我国商业银行从事贴现业务提供了理论依据 7－* 又称资产转换理论。该理论认为：为了应付提存所需保持的流动性,商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售,转换为现金,所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。显然,这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。 意义：银行资产业务范围得以扩大 缺陷：无法保证变现时不遭受资本损失（要求资产质量高和市场环境稳定）；还受制于中央银行的货币政策（贴现率提高的风险） 这一理论为我国商业银行从事证券业务提供了理论依据（投资业务） 可转换理论 7－* 预期收入理论认为,一笔好的贷款,应当以根据借款人未来收入或现金流量而制订的还款计划为基础。这样,无论贷款期限长短,只要借款人具有可靠的预期收入,就不至于影响流动性。 换言之,这种理论强调的不是贷款能否自偿,也不是担保品能否迅速变现,而是借款人的确有可用于还款的任何预期收入。 意义：银行业务范围进一步扩大。 缺陷：对借款人未来收入的预测无法保证总是准确的；同时，期限长对流动性仍有影响。 预期收入理论 7－* 负债管理理论认为：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。 1.银行券理论 最古老的负债管理理论。该理论认为，商业银行应以贵金属做准备发行银行券，以避免滥发的后患。 中央银行制度产生后，中央银行垄断银行券的发行，这一理论不复存在。 2.存款理论（被动负债管理） 商业银行的负债以吸收存款为主，存款是银行最主要的资金来源；银行的资金运用以存款的稳定余额为限，以免造成流动性危机。 负债管理理论及方法 7－* 3.购买理论 产生背景：购买理论产生于20世纪五六十年代，金融工具的创新、货币市场的发展、金融管制和金融业竞争的加剧。 强调在需要时可以从外界购入或借入资金。 认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入资金的成本实际并不高。 4.销售理论 强调银行可以推销其金融产品以获取资金。 许多负债类理财产品的出现与此有关。 “银行营销”已成为专门性的课程；“客户经理制”日益得到重视 负债管理理论及方法 7－* 资产负债综合管理理论 1.该理论强调对银行的资产和负债进行全面的综合管理。 2.银行经营面临的主要风险：违约或信贷风险；流动性风险；市场风险； 资产负债综合管理主要针对市场风险（利率风险） 利率波动同时影响资产和负债两方面 3.资产负债综合管理的基本做法： 　利率敏感性缺口管理 持续期缺口管理 7－* 利率敏感性缺口管理 1.缺口定义： 利率敏感性缺口：利率敏感性资产(RSA)与利率敏感性负债(RSL)之差额 正缺口--- 利率敏感性资产大于利率敏感性负债 负缺口---利率敏感性资产小于利率敏感性负债 2.缺口管理分为两种： ①保守型管理，（零缺口管理）即努力使银行的利率敏感性缺口接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定。 ②主动型管理。（正缺口或负缺口管理）即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更高的收益。 7－* 何时选择正缺口？预测利率上升时。 何时选择负缺口？预测利率下降时。 3.案例分析 美国某A银行的资产负债表 利率敏感性缺口（GAP）为： GAP=利率敏感性资产-利率敏感性负债=$20亿-$50亿=-$30亿（负缺口） 利率敏感性缺口管理 资产 负债 利率敏感性资产