商业银行资本管理重点.ppt

仍以上例: △EK=TA1{SG1[（EC1/TA1） -ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）} =115{15%[(15.87/115) -3%(1- 40%)]-3%(1-40%)} =0 如果要求: EC1/TA1=20%.那么 ?EK=1.0695亿元 2.3.2 商业银行资本筹集方式的选择 应考虑的因素： 1.所有权控制 2.红利政策 3.交易成本 4.市场状况 5.财务风险 财务杠杆比率 又称“资本营运率”，是资本推动资产所能扩大的倍数。 用“资产总额/资本金”来表示。 资本扩大能力的大小取决三个因素： 经营水平、银行所在地区的地位和监管当局的控制。 一般在10-20倍。 选择何种方式筹措外部资本 假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而经营费用不超过8000万元。 现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本： 第一种，以每股本10元的价格发行200万股新股； 第二种，以8%的股息率和每股20元的价格发行优先股100万股； 第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。 如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？ 项 目 出售 普通股 出售 优先股 出售资本票据 估计收入 10 000 10 000 10 000 估计经营费用 8 000 8 000 8 000 净收入 2 000 2 000 2 000 利息支出 -- -- 200 税前净利润 2 000 2 000 1 800 所得税(35%) 700 700 630 税后净收益 1 300 1 300 1 170 优先股股息 -- 160 -- 普通股股东净收益 1 300 1 140 1 170 普通股每股收益 1.30 1.43 1.46 ? 五年及其以上的长期债券 商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。 资本金中的扣除项目 在其它银行资本中的投资； 已对非银行金融机构资本中的投资； 已对工商企业的参股投资； 已对非自用不动产的投资； 呆帐损失尚未冲减的部分。 二　我国股份制商业银行的资本构成 （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信银行为72.92%，招商银行为35.60% （2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行———股份制商业银行有较强的内部融资能力 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 资本总额（亿元） 1778.55 1360.40 2196.60 1072.36 资本构成： 实收资本 1607.30 1292.52 1421.00 851.15 占资本% 90.37 95.01 64.69 79.37 资本公积 12.82 31.83 622.48 221.21 占资本% 0.72 2.33 28.34 20.63 盈余公积 147.68 — — — 占资本% 8.30 — — — 未分配利润 10.75 36.05 105.65 0 占资本% 0.60 2.65 4.81 0.00 返回 国有商业银行资本构成（2002） 返回 中信实业银行 中国光大银行 深圳发展银行 招商银行 资本总额（亿元） 93.37 128.12 37.68 160.32 资本构成： 实收资本 68.09 82.17 19.46 57.07 占资本% 72.92 64.14 51.62 35.60 资本公积 0.16 22.94 15.72 92.70 占资本% 0.17 17.91 41.72 57.82 盈余公积 11.51 18.10 1.25 5.16 占资本% 12.33 14.13 3.32 3.22 未分配利润 14.16 4.91 0.39 5.39 占资本% 15.17 3.82 1.04 3.36 我国股份制商