商业银行资产负债管理泛谈重点.ppt

* 在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。 * 由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。将这些量化结果运用于绩效管理上，银行可以不同考核对象所赚取的净利息收入作为考核指标；运用于优化资源配置上，银行可以此为基础，客观地比较不同产品的盈利性，从而将有限的资源运用到最有利可图的产品、客户群或地区；运用于产品定价上，客户经理可清楚地量化业务的资金成本或资金收益，从而在综合考虑成本因素、获利因素的基础上制订科学的定价策略。 　　FTP体系集中市场风险的管理功能，则是指FTP体系能剥离业务经营单位的利率风险，将全行利率风险统一集中到总行管理。若一笔业务的FTP净利差在其整个业务期间内保持不变，则表示该笔业务对经营单位而言没有利率风险。也就是说，不论市场利率发生怎样的变化，该业务的净利息收入都不会发生变化。但由于FTP体系带来的只是银行内部的资金转移，它并不能改变银行整体的利率风险，所以，业务经营单位没有利率风险，并不表示整个银行没有利率风险。事实上，该业务背后的利率风险，只是通过资金的全额FTP计价转移，从业务经营单位剥离到了资金中心。所有业务经营单位的利率风险都被剥离到了资金中心，也就是实现了市场风险的集中管理 * )基差风险：即收息资产利率和付息负债利率变动幅度的差异引起净利息收入变动引起的风险。 选择权风险。在升息时，存款客户可能将活期存款转为定期，或提前支取存款后再存入；贷款客户会千方百计争取固定利率，以锁定贷款低利率 四、定价管理与利率风险管理 贷款风险定价管理 事前有测算 把测算作为定价的依据 事中有审批 定价授权管理 事后有检查和评价 合规 限制性条件落实 目标达成 四、定价管理与利率风险管理 以shibor为基础的定价新机制建设 市场化资产业务:shibor加点 市场化负债业务:shibor减点 关键在怎样确定各项风险溢价 为下一步对一般存贷款定价作准备 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 目前的系统内往来利率 系统内上存利率，借款利率 形成机制：随人行基准利率调整到随市场利率调整，从被动到主动 问题：适应差别资金管理；只适用于纵向的资金核算；因价格的差异使不同分支机构之间的绩效不可比 内部资金转移定价（FTP） 此FTP（funds transfer pricing）非彼FTP(file transfer protocol) 内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式 与原来模式的区别：每笔业务都有成本和收益 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 内部资金转移价格的确定 构建市场收益率曲线：关键期限点收益率+插值法 构建内部收益率曲线：剔除毛刺，考虑管理要求 内部资金转移价格形成机制：以内部收益率曲线为核心的期限匹配法 以内部收益率曲线上关键期限点对应的收益率为FTP基准价格 再考虑定价规则，即对资金平均利差空间在资金来源与资金运用产品之间合理分配的规则 还要根据经营导向进行调整 FTP价格=基准价格+定价规则+调节系数 四、定价管理与利率风险管理 内部资金转移定价（FTP） 内部转移定价的应用 基本应用：科学评价绩效、优化资源配置、完善产品定价和集中市场风险 用于对总行业务部门和分行及其业务部门的绩效考核 用于对“三农”事业部的核算与考核 用于业务单元、业务条线的业绩报告 用于定价管理 用于市场风险集中管理 内部转移定价的实现 FTP功能通过定价管理系统、资产负债管理系统和业绩价值系统实现 四、定价管理与利率风险管理 利率风险管理 利率风险：利率的不利变动导致净利息收入减少或 损失的风险 数据和例子：中广核外汇贷款的定价 利率风险的种类： 再定价缺口风险 基差风险 选择权风险 净利息头寸风险 四、定价管理与利率风险管理 利率风险管理 利率风险的识别、监测与管控 加强利率走势研判 进行缺口分析和情景分析 做好计结息管理 运用利率衍生工具对冲 加强系统建设 四、定价管理与利率风险管理 面