11级金融工程5教程.ppt

回溯期权 3. 回溯期权（Lookback Option)： 其到期回报依赖于标的资产在一段特定时间内的最高价格。 投资者对标的资产的到期价格没有把握，但对价格波动的幅度有把握。 n=100000; u=0.15/250;r=0.03/250;sgm=0.05;s0=15;k=15.5;t=30; tt=1; s=ones(n,1+t); s[.,1]=s0*ones(n,1); for i(1,30,1); z=sqrt(tt)*rndn(n,1); s[.,i+1]=s[.,i].*exp((u-0.5*sgm^2)*tt+sgm*z); endfor; M=maxc(s); z0=(M-k).=0; dd=exp(-r*t)*(M-k).*z0; v=sumc(dd)/n; print v sumc(z0); 作业4 已知：一只股票，根据历史数据，其年收益率为15％，收益率每天的波动为标准差0.05,当前的股价为15元。无风险收益率为3％（每年） 1. 此股票的认购亚式期权，交割日为30天后，按最后10天的平均价计算， 执行价为每股15.2元，共1股。 给出此亚式期权的回报表达式，计算其期望值和标准差。画出其密度函数 给出此障碍期权的回报表达式，计算其期望值和标准差。画出其密度函数 2. 此股票的向上鼓出障碍认购期权，交割日为30天