2011年投资组合理论总复习题与答案教程.docVIP

2011年《投资组合理论》课程总复习题及其答案 选择题 1、下例诸项中不属于金融资产的资产类是（ ） A、现金 B、不动产 C、国债 D、公司股权 2、下例金融工具中不属于货币市场的工具是（ ） A、短期国库券 B、大额定期存单 C、回购协议 D、优先股 3、一市政债券的息票利率为6.75%，以面值出售；以纳税人的税收等级为34%，则该证券提供的等价应税收益率为（ ） A、4.5% B、10.2% C、13.4% D、19.9% 4、在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，则以下交易风险最大的是（ ） A、卖出看涨期权 B、卖出看跌期权 C、买入看涨期权 D、买入看跌期权 5、假设中建公司在首次公开发行中售出100,000股，承销商的显性费用为70,000元，每股发行价50元，但是售出当日中建股份股票上涨至53元。则中建股份首发总成本为（ ） A、70,000元 B、5,300,000元 C、370,000元 D、5,700,000元 6、假定有100,000元用于投资，市场提供的投资机会如下所述 投资选择 市场环境及其发生概率 期望收益（单位：元） 投资于股票 牛市 P=0.6 50,000 熊市 P=0.4 -30,000 投资于无风险债券 P=1.0 5,000 则投资于股票的预期风险溢价为： A、13,000元 B、15,000元 C、18,000元 D、20,000元 7、下图是给定投资者风险偏好后的无差异曲线与对应的市场资本配置线，则投资者获得最大效用的水平线为（ ） A、曲线1 B、曲线4 C、曲线2 D、曲线3 8、下面对于资产组合分散化的说法，正确的是（ ） A、适当的分散化可以减少或消除系统风险； B、分散化减少了资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的风险； C、当把越来越多的证券加入到资产组合中时，总体风险一般会以递减的速率下降； D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，分散化降低风险的好处不会充分发挥出来。 9、根据资本资产定价模型（CAPM），贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的期望收益率为（ ） A、市场期望收益和无风险利率之间的值； B、无风险利率； C、是； D、市场期望收益； 10、如果两个资产组合X与Y都是充分分散后的资产组合，其期望收益与贝塔值如下表所示，如果无风险利率为8%， 资产组合 期望收益率 贝塔值 X 16% 1.00 Y 12% 0.25 则该两个资产组合按照套利定价理论有结论： A、都处于均衡状态； B、存在套利机会； C、都被低估了； D、都是公平定价的； 11、下例诸项中不属于金融资产的资产类是（ ） A、现金 B、机械设备 C、银行承兑票据 D、公司股权 12、下例不属于资本市场的金融工具是（ ） A、公司股票 B、市政债券 C、抵押支撑债券 D、商业票据 13、看涨期权与看跌期权的标的股票都是X，执行价格都是50元，6个月到期。6个月后以