技术经济学_现金流量解析.pptVIP

技术经济学 现金流量 资金的等值计算 投资项目的评价指标 投资项目的评价方法 不确定性分析 财务评价 可行性研究报告 现金流量 现金流量的概念 构成现金流量的基本要素 现金流量的构成 现金流量的进一步研究 现金流量的概念 各个时点上时间发生的资金流入和资金流出。 现金流入量 现金流出量 净现金流量 构成现金流量的基本要素 投资 成本费用 销售收入 税金 利润 固定资产投资 固定资产投资也称建设投资，这笔资金主要用于购建项目的固定资产及其他的长期资产。固定资产投资形成的资产包括： 固定资产 无形资产 其他资产 固定资产 使用期限较长（一般一年以上），单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 固定资产价值 固定资产原始价值或原值：购建固定资产时的实际支出 固定资产净值：固定资产原值-累计折旧 固定资产净残值=固定资产残值-清理费用 固定资产重置价值：在当前的技术经济状态下购建固定资产的实际支出 固定资产折旧：固定资产在使用过程中逐渐磨损和贬值，其价值逐渐转移到产品中去，这种随着固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧 固定资产折旧 折旧方法 直线折旧法 平均年限法 年折旧额=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限 加速折旧法 双倍余额递减法 年折旧率=2/折旧年限*100% 年折旧额=固定资产净值*年折旧率 最后两年年折旧额=（固定资产净值-固定资产净残值）/2 无形资产 企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的资产，如专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等。 摊销=无形资产/摊销年限 其它资产 集中发生但在会计核算中不能全部计入当年损益，应该在以后年度内分期摊销的费用，包括开办费、租入固定资产的改良支出等。 摊销=其它资产/摊销年限 流动资金投资 是维持正常生产经营所必需的周转资金。流动资金在项目生产之初投入，在项目终结时收回 流动资金＝流动资产－流动负债 ＝现金＋应收帐款＋存货－应付帐款 成本和费用 产品成本 直接材料 直接人工 制造费用 期间费用 管理费用 营业费用 财务费用 成本和费用 变动成本：在一定区间和时间范围内随业务量变动而呈现正比率变动的成本。 固定成本：在一定区间和时间范围内不随业务量变动而变动的成本。 混合成本：在一定区间和时间范围内既包含固定成本也包含变动成本 成本和费用 外购材料 外购燃料 外购动力 工资和福利费 折旧费 摊销费 利息支出 修理费 其他费用 成本和费用 经营成本（操作费、付现经营成本），是项目生产期间每年支出的现金成本，如材料、燃料、动力费，工资，维修费等，是项目的现金流。 经营成本 = 总成本费用  折旧及摊销利息支出 机会成本(opportunity cost)：当一种资源用于多种用途时而放弃的其他投资机会中最佳的投资机会。 沉没成本(sunk cost)：与当前经营决策无关的成本 销售收入 出售产品和劳务获得的货币收入。 销售收入＝销售量×产品价格 注意：销售收入是含增值税收入。 不含税收入=含税收入/（1+增值税税率） 税金 增值税 销售税金及附加 营业税 消费税 资源税 城市维护建设费 教育费附加 所得税 增值税 以商品生产、流通和劳务服务的各个环节的增值额未征税对象 销项税=销售额*税率 应纳税额=当期销项税额-当期进项税额 销售税金及其附加 营业税 消费税 资源税 城市维护建设费 教育费附加 营业税 从事交通运输、建筑业、金融保险、邮政服务、娱乐业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人 应纳税额=营业额*税率 消费税 纳税义务人为我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位和个人 应纳税额=应税消费品的销售额*消费税税率 应纳税额=应税消费品的销售数量*消费税单位税额 资源税 在我国境内从事开采原油、天然气、煤炭、其他非金属资源矿、黑色金属矿、有色金属原矿及其生产盐的单位和个人 应纳税额=课税数量*单位税额 城市维护建设费 保证城乡建设有稳定的资金来源而征收的一种税 按照流转税（增值税+营业税+消费税）的比率征收 教育费附加 保证教育有稳定的资金来源而征收的一种税 按照流转税（增值税+营业税+消费税）的比率征收 所得税 对单位或个人在一定时期内的所得额征收的一种税。 　应纳所得税＝应纳税所得额×所得税税率33% 应纳税所得额=利润总额+-税收调整项目 所得税 对单位或个人在一定时期内的所得额征收的一种税。 　应纳所得税＝应纳税所得额×所得税税率33% 应纳税所得额=利润总额+-税收调整项目 利润 利润总额 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加 ＝ 销售收入－销售成本－营业费用－