《创业理论与技能》第3章创业财务管理介绍.ppt

第3章 创业财务管理 第一节 财务管理的概念 一、企业财务活动的内容 财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金运动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是新创企业管理的重要组成部分。 （一）筹资 筹资是指企业为了满足生产经营活动的需要，从一定的渠道，采用特定的方式，筹措和集中所需资金的过程。  筹措资金是企业进行生产经营活动的前提，也是资金运动的起点。 （二）投资 投资有广义和狭义之分。 广义投资：是指企业将筹资的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程以及企业对外投放资金的过程。 狭义投资：是指企业以现金、实物或无形资产采取一定的方式对外或对其他单位投资。 （三）分配 企业通过资金的投放和使用，必然会取得各种收入。企业的收入首先要用以弥补生产耗费，缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。营业利润和对外投资净收益、其他净收入构成企业的利润总额。利润总额首先要按照国家规定缴纳所得税；税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、弥补亏损和改善职工集体福利设施；其余利润分配给投资者，或暂时留存企业，或作为投资者的追加投资。 二、企业财务关系 （一）企业与国家之间的财务关系 （二）企业与其他投资者之间的财务关系 （三）企业与债权人之间的财务关系 （四）企业与受资者之间的财务关系 （五）企业与债务人之间的财务关系 （六）企业内部各单位之间的财务关系 （七）企业与职工之间的财务关系 第二节 财务管理目标 一、财务管理的总体目标 财务管理的总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标，它是企业开展一切财务活动的基础和归宿。财务管理的总体目标既要与企业生存和发展的目标保持一致，又要直接、集中反映财务管理的基本特征，体现财务活动的基本规律。 具有代表性的财务管理目标有以下几种： 利润最大化 资本利润率最大化或每股利润最大化 企业价值最大化或股东财富最大化 （一）利润最大化 利润是企业在一定时期内全部收入和全部费用的差额，它反映了企业当期经营活动中投入（所费）与产出（所得）对比的结果，在一定程度上体现了经济效益的高低。 （二）资本利润率最大化或每股利润最大化 资本利润率是企业在一定时期的税后净利润与资本额的比率 每股利润：或称每股盈余，是一定时期税后利润与普通股股数的对比数。  （三）企业价值最大化或股东财富最大化  企业价值：是通过市场评价而确定的企业买卖价格，是企业全部资产的市场价值，它反映了企业潜在或预期的获利能力。 二、财务管理的具体目标 财务管理的具体目标是企业为实现财务管理的总体目标而确定的各项具体财务活动所要达到的目的。 （一）筹资管理的目标 （二）投资管理的目标 （三）分配管理的目标 第三节 财务管理的职能 财务管理的职能主要包括： 财务分析、预测和财务计划 财务决策 财务控制和财务监督 参与金融市场 风险管理 一、财务分析、预测和财务计划 财务分析：是运用各种分析工具及技术以分析财务报表中的有关资料，揭示其重要性的相关性。 财务预测：是制定财务计划的重要依据，任何一个企业对于未来的发展需要作出多种设想和方案，这些方案的收入、成本、利润和资金需要量等数据都是财务预测提供的。 财务计划：包括财务规划和财务预算。 二、财务决策：指有关资金筹集和使用 的决策 三、财务控制和财务监督 财务控制：是落实计划和执行决策的手段 财务监督：是企业经营计划、方案的执行情况进行监督，及时发现和制止企业违反国家管理法律、法规的行为可能造成出资者资产损失的经营行为，并向董事会报告。 四、参与金融市场五、风险管理  财务管理人员通常负责企业全面的风险管理计划，通过购买保险或在金融衍生市场上进行套期保值以降低一部分风险。 第四节 财务管理原则 财务基本假设决定了财务管理的基本原则，其主要包括以下几点： 一、净增效益原则 净增效益原则是财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决与它和代替方案相比所增加的净收益。 二、货币时间价值原则 货币时间价值原则：是指在进行财务计量是要考虑货币时间价值因素。 货币的时间价值：是指在一定时间的投资和再投资所增加的价值。 三、比较优势原则 比较优势原则是指专长能创造价值。 比较优势原则的依据是分工理论，让每一个人去做最适合他做的工作，让每一个企业生产最适合它生产的产品，社会的经济效率才会提高。比较优势原则的一个应用是“人尽其才，物尽其用”。 四、期权原则 期权是指不附带义务的权利，它是有经济价值的。期权原则是指在估价时要考虑期权的价值。 五、信号传递原则 信号传递原则，是指行为可以