02第二章信用介绍.ppt

第二章 信用（credit） 本章结构 第一节 信用概述 第二节 信用形式 第三节 信用与经济 第四节 信用工具 第五节 信用与股份公司 第六节 金融范畴 教学重点与难点 教学重点 现代信用形式及其相互关系；信用在市场经济中的作用；信用工具的重要特征及其种类 教学难点 信用与货币的关系；商业信用与银行信用的关系 教学目的与要求 掌握信用的概念及原理，现代信用的形式，理解现代经济是信用经济，认识并掌握基本的几种信用工具。 第一节 信用概述 信用概念（广义、狭义） 信用的产生与发展 信用的构成要素 信用概念 广义：承诺与履约之间的对等关 系。 狭义：以自然使用权与所有权相分离、以转移自然使用权为目的、以还本付息为条件的借贷行为。 AAA：客户资信最好 AA A BBB BB B CCC CC C D：最差（一般不宜授信） 信用的产生与发展 信用的产生 1、一般认为，信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。当商品交换出现延期支付，货币执行支付手段职能时，信用就产生了。 2、现代信用产生的经济学解释：赢余部门和赤字部门各自实现受益最大化的结果。 信用的发展 高利贷 现代信用形式 高利贷的特征 高利息的原因 高利贷的弊端 信用的特征及其构成要素 特征 暂时性 偿还性 收益性 风险性 构成要素 信用的主体 信用关系 信用条件 信用标的 信用载体 信用原则 诚实守信 公平公正公开 等价有偿 第二节 现代信用形式 直接信用 间接信用 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用 民间信用 直接信用 指没有金融中介机构介入的融资方式。 ★直接信用是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系. ★直接信用的工具主要是商业票据、股票、债券等. 间接信用 资金需求者与资金供给者之间经金融中介机构进行的融资活动。 优点和局限 现代信用的主要形式 2、银行信用 3、国家信用 4、消费信用 5、国际信用 信用的经济职能 1. 集中和积累社会资金 信用风险防范 　 1.信用风险的定义 2. 信用风险的特征 ⑴客观性　 　⑵传染性 　⑶可控性 　⑷周期性 3.遵循信贷资金运动规律， 防范信用风险 第二节 信用工具 一、信用工具及其类型 　1.涵义 二、几种典型的信用工具 　1. 票据：一般是指商业票据、银行票据和支票 (2) 银行票据 ①银行本票 ②银行汇票 2、信用证 3、信用卡 4、股票 5、债券 背景资料4：信用卡和借记卡的区别 二者最本质的区别在于“信用”与“借记”的差别。“信用”意味着未来支付，持卡人可用自己的信誉获得发卡行一定期限的循环信贷，持卡人借发卡行的钱花，每月付一次账单；而“借记”意味着“扣除”，持卡人消费的付款从自己的银行账户中扣除，持卡人花的是自己账户中的钱，不存在信用消费。 从物理构成上看，两者也有所区别。信用卡正面一般有激光防伪标志，借记卡没有；信用卡一定有有效期，借记卡不一定；目前国内的信用卡卡号均为凸印的，借记卡卡号有平面印刷的，也有凸印的。 背景资料5：我国信用卡发展现状 1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维萨等7种外国信用卡。 1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡－－珠江信用卡。 至2000年底，我国各类信用卡发行种类达20多种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。发卡量达2.77亿张。全年交易额达4.53万亿元。 来自央行的信息显示，截止到2003年9月底，全国发行的银行卡已经超过了6亿张，这其中，借记卡的发卡量又超过了80%。 背景资料6：我国信用卡业务发展中 的问题 信用卡的信用功能较差。往往是先付款再消费，而国外是先消费再付款。 缺乏统一规划，发卡行各自为阵，给消费者带来不便。目前建设金卡工程。 信用卡单卡消费量过小，信用卡业务的效益较差。 信用卡的硬件服务设施落后。 三、信用工具的基本特征 1、偿还性 2、收益性 3、流动性 4、安全性 信用工具（金融工具）的收益率 票面收益率=票面利息额/面值×100% 当期收益率=票面利息额/行市×100% 平均收益率（实际收益率）=净收益/市场价格× 100%=（年票面利息+年均资本损益）/市场价格× 100% 年均资本损益=（面值-市场价格）/偿还期 案例：某10年期债券的面值为1000元，票面利息为60元，当前市场价格为920元。若该投资者第一年购买并持到期满，则