7货币银行学：金融衍生品市场介绍.pptx

货币银行学：金融衍生品市场;衍生金融工具;金融衍生品的作用;远期合约;金融远期合约（按基础资产划分）;远期合约;我国的远期合约市场;期货合约;商品期货标准合约;期货市场;期货价格和现货价格;期货损益;金融期货;金融期货的种类;比较金融期货交易与金融现货交易;比较金融期货交易和普通远期交易;中国金融期货交易所与沪深300股指期货;股指期货;中国金融期货交易所;沪深300指数行情;沪深300股指期货;沪深300股指期货的优点;国债期货;国债到期收益率;中国的国债期货;国债327事件（ 1995年2月）;通货膨胀率;国债327事件（ 1995年2月）;319国债事件;金融期货的基本功能;套期保值;套期保值的基本做法;金融期货的理论价格及其影响因素;期权市场;金融期权的定义;金融期权的特征;金融期货与期权的区别;金融期权的分类;期权合约的盈亏分布;2014年4月8日;2014年4月8日;2014年4月8日;金融期权的基本功能;金融期权的理论价格及其影响因素;内在价值;内在价值;时间价值;影响期权价格的主要因素;协定价格与市场价格 ;权利期间;利率;基础资产价格的波动性;基础资产的收益;金融期权类衍生产品;权证;权证分类;权证要素;权证发行、上市与交易;权证的发行;权证的上市和交易; 可转换债券;可转换债券的定义和特征;可转换债券的要素;附权证的可分离公司债券; 互换市场;互换交易的特点;互换交易的理论基础; 利率互换; ; LIBOR-0.2% 甲公司 乙公司 7% 7% LIBOR+0.7% 固定利率投资者 浮动利率投资者 甲公司的总融资成本：7%+（LIBOR-0.2%）-7%= LIBOR-0.2%。比直接用浮动利率LIBOR+0.4%节省0.6%。 乙公司的总融资成本：LIBOR+0.7%+7%-（LIBOR-0.2%）=7.9%。比直接用固定利率8.5%融资同样节省了0.6%。 ;利率互换中介 ; 货币互换;; 期初交换本金(按即期汇率) 马克 A公司 B公司 美元 马克 美元 固定利率市场（马克） 浮动利率市场（美元） 期中互换利率 LIBOR美元 A公司 B公司 9.45%马克 9.0% LIBOR 固定利率市场（马克） 浮动利率市场（美元） 期末交换本金(以最初汇率) 美元 A公司 B公司 马克 马克 美元 固定利率市场（马克） 浮动利率市场（美元） ;货币互换中介 ;总结货币互换的支付过程;货币互换与利率互换的区别;思考题