04中央银行的负债业务吕程序.ppt

* 单选 中央银行的存款原则是（ ）。 存款自由 取款自由 存款有息，为储户保密 具有一定强制性 * 单选 世界上大多数国家实行的国库制度是（ ）。 独立国库制 委托国库制 相对独立国库制 相对委托国库制 * 多选 货币发行具有双重意义，它是指（ ） 货币从业务库流向发行库 货币从发行库流向业务库 货币从中央银行流出的大于流入的数量 货币从中央银行流入的大于流出的数量 * 多选 货币发行的证券准备包括（ ） 商业票据 外汇储备 金银 短期国库券 政府公债券 * 多选 银行的存款准备金主要包括三个部 分，即（ ） 库存现金 活期存款 定期存款 法定存款准备金 超额存款准备金 * 多选 证券准备同现金准备相比，证券准备（ ） 有利于货币发行弹性适应经济发展的需要 调控难度大一些 调控更容易 对中央银行管理、调控的技术要求更高 以上都对 * 多选 特种存款的特点有（ ） 非常规性 存款业务对象的特定性 期限较短 数量和利率完全由中央银行确定 具有一定强制性 讨论： 央行 调整存款准备金率、利率 与发行票据三者的政策效果 有何不同 讨论： 如何认识 中国人民银行发行票据的 背景及动机 讨论： 央行发行票据 与 财政部发行国债 有何异同 * * 国库存款的构成 主要是中央政府存款 有的指各级地方政府、政府部门的存款 中央政府存款 国库持有的货币 活期存款 定期存款 外币存款 * 1、独立国库制（少数国家） 2、委托国库制（多数国家） 委托中央银行代理国库业务（在某些情况下，中央银行会委托其他商业银行进行再代理） 两种基本的国库制度 美国 英国 * 我国国库制度的演变 实物库制 委托国库制 玉府(王用珍宝)、 内府(国用财物)、 外府(国用钱币)、 典丝、掌皮、 司裘、酒正 粮谷、钱帛 衣服珍宝、太官杂器 太仆乘具、弓矢刀铎 都盐、茶铁 香茶、盐矿 1904年户部银行 ………… 存放具体实物、 货币、黄金的库房 * 经理国库的意义 对中央银行而言： 吸收大量的财政金库存款 无息存款降低筹资成本 对于国家政府而言： 减少(甚至是完全免去)收付税款的成本 安全地保管资金 借助中央银行作短期融通 * 国库资金是国家行使各项权利及管理职能的物质保障，中央银行最具代理资格 由中央银行经理，便利国家预算收入的及时入库和预算支出的按时拨付 实行委托国库制，有利于财政部门和金融部门的相互衔接、相互制约及相互监督 有助于扩大中央银行信贷资金来源，加强宏观调控力度 更有效率地执行国家预算收支及相关事项 发挥监督作用，确保国库资金安全 中央银行代理国库的重要意义 * 职责（第145页） 权限（第146页） 国库的职责与权限 GO！ * 中国人民银行经理国库的职责： （1）准确及时地收纳国家预算收入； （2）审查办理财政库款的支拨； （3）对各级财政库款和预算收入进行会计帐务核算； （4）协助财政、征收机关组织预算收入及时缴库，监督财政预算收入的退库； （5）组织管理和检查指导下级国库和国库经收处的工作及其他同国库有关的业务，总结交流经验，及时解决存在的问题； （6）协助财政税务机关监督企业单位，同时向国家缴纳款项。 * 第四节 中央银行的其他负债业务 1、发行中央银行债券 （央行票据Central Bank Papers ） 中央银行的主动负债业务 目的： 减少金融机构的超额准备金 作为公开市场操作工具，买卖债券 各国规定差异很多 公开市场业务交易公告[2011]第28号 为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，2011年5月5日（周四）中国人民银行将发行2011年第二十九期中央银行票据。具体情况如下： * 央行票据发行情况 名称 发行量 期限 招标 参考收益率 2011年第二十九期央行票据 60亿元 3个月 （91天） 价格 2.6242% ? 中国人民银行公开市场业务操作室 二Ο一一年五月四日 发行与流通 央行票据由中国人民银行在银行间市场通过中国人民银行债券发行系统发行，其发行的对象是公开市场业务一级交易商，目前公开市场业务一级交易商有52家。央行票据采用价格招标的方式贴现发行。由于央行票据发行不设分销，其它投资者只能在二级市场投资 一级交易商制度 * 交易对手 一级交易商 一级交易商是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的