量价关系原理及实战技法教材.ppt

量价关系原理、指标分析实战技法 【主讲人】王成友 当机会来临时 当机会来临时 当机会来临时 机会与陷阱 红叶战法 1、【趋势的把握】基本面分析、形态分析、切线分析 2、【顶、底部的确认、行情的反转、突破】 形态分析、切线分析、价量分析、指标分析（辅助）、 资金变化 3、【趋势的持续】价量分析、指标分析、切线分析、 资金变化 课程内容 一、价格、成交量、换手率 1、【价格】价格是商品同货币交换比例的指数，或者说，价格是价值的货币表现。 （不同的时期，不同的价值） 2、【成交量】成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据。（没有成交量的价格根本体现不出商品的真实价值） 3、[换手率] “换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。 计算方法：某一段时期内的成交量/发行总股数×100% （在我国：成交量/流通总股数×100%） 成交量的五种形态 1、市场分歧促成成交 　　所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。 2、缩量 　　缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况： 一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量； 二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。 3、放量 　　放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。 4、堆量 　　当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。 相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。 5 、量不规则性放大缩小 　　这种情况一般是没有突发利好或大局基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。 换手率的使用方法 一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。 　　 那么大于3%又意味着什么？ 当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。 　　 7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注） 　　 10%——15%，大庄密切操作。 　　 超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。 二、价量理论及案例 （一）概念 （二）使用方法及案例（8种情况） （一）概念 量价理论，最早见于美国股市分析家葛兰碧（Joe Granville）所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为成交量是股市的元气与动力，成交量的变动，直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况，没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势。 （二）使用方法及案例（8种情况） 1、量（成交量）涨价（股价）涨，即所谓的有价有市。 　 2、量涨价涨，股价创新高，但成交量确没有创新高，则此时股价涨势较可疑，股价趋势中存在潜在的反转信号 3、股价随成交量递减而回升，显示出股价上涨原动力不足，股价趋势存在反转信号。　 4、股价随着成交量递增而逐渐上升，然后成交量剧增，股价暴涨（井喷行情），随后成交量大幅萎缩，股价急速下跌，这表明涨势已到未期，上升乏力，趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度大小及成交量的变化程度而定。 5、（1）股价随成交量的递增而上涨的行情持续数日后，一旦出现成交量急剧增加而股价上涨乏力，在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时，表明股价在高档卖压沉重， 此为股价下跌的先兆。