第12章金融市场监管教程.ppt

金融监管的原则 依法管理 三公原则 自愿原则 政府监管与自律相结合 金融市场监管的主要内容 市场准入 业务运营 市场退出 金融市场监管的手段 法律手段 经济手段 行政手段 自律管理 金融监管理论 公共效益论 市场单独运作缺乏效率，需要通过政府干预来消除市场失灵所带来的价格扭曲，弥补效率损失。监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正，以及无效率和低效率做法的回应。 俘虏论 随着时间的推移，监管机构越来越为监管对象所支配，监管者越来越迁就被监管者的利益，而不是保卫公众利益。 监管经济学 监管是一种商品，并且这种商品的分配受供求影响。 内容提要 金融风险 金融监管的必要性 金融市场监管概述 国内外金融市场的监管 金融市场监管体制 各国由于金融市场发育程度不同，管理理念不同，法律及文化传统不同，在实践中形成了不同的体制模式。 大致分为集中型、自律型和中间型监管体制。 集中型监管体制 政府制定专门的金融市场管理法规，并针对不同金融工具，设置全国性的金融市场监管机构管理金融市场，自律型机构只起辅助作用。 美国是集中型监管体制的集中代表 自律型监管体制 自律型金融市场监管体制是指政府除了进行必要的国家立法外，很少干预市场，对金融市场的监管主要由交易所及交易商协会等组织进行自律监管的体制 从英国金融市场出现到1997年英国金融服务局（FSA）成立并运行的长期时间里，英国一直是