第3章流动资产管理研究报告.pptVIP

【案例导读】 时代电脑公司是1980年成立的，由起初只有几十万资金发展为拥有上亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。从这里我们可以看出时代电脑公司在哪一块的管理上出现了问题？你如是公司财务经理该怎么办？ 举例说明流动资产的特点 用10万元购入材料，材料投入生产，生产出产品，产品出售后取得30万元 企业持有30万元的股票，为应急支付到期债务，可将这些股票变现用于偿付债务。 羽绒服生产企业夏季的库存商品的占用量要多，冬季则少。 企业将现金这种流动资产投入生产经营，购入材料、生产、产出成品，销售后形成应收账款或直接收到现金，多种流动资产的形式并存或依次继起。 速动资产 ①库存现金 ②其他货币资金 ③短期投资 ④应收账款 ⑤其他应账款 ⑥预付账款 ⑦存货（商品） 　　张总的公司预计全年需用现金20万元，其公司预计从购入原材料到销售产品的周期为90天，赊购期和赊销期均为60天，请帮王总参谋一下他公司平时的最佳现金持有量应该是多少？ 现金周转期=90+60－60=90（天） 现金周转率=360÷90=4（次） 最佳现金持有量=20÷4=5（万元） 学以致用 【资料】宏达公司预计全年需用支付现金800000元，企业有价证券投资的年收益率为8.5%，每笔证券买卖的交易费用为85元，企业现金支付固定不变。 要求：试运用存货模式分析下列问题： ①通过上述资料，计算该企业最佳现金持有量为多少？ ②说明每隔多久进行一次现金转换（1个月按30天计）？ ③分析转换和持有现金的最低总成本为多少？ 老张是一名退休图书馆管理员，最近开立了一家名为青年体育用品公司（QSP）的运动商店，由于老张的教育背景是是文学而不是商业，所以他雇用你为理财顾问，帮助他从事商店的现金管理。老张非常好学，所以他经常请你回答很多关于现金管理的问题。他现在请你回答以下问题： （1）现金管理的目的是什么？ （2）公司为什么持有现金（动机或需求）？ （3）公司如何使现金流量同步？这样做有什么好处？ （4）你已经仔细查阅了商店的账簿和银行账户余额。其中，你发现QSP公司平均每天开出的支票额为10 000元，支票的结算时间大约为5天。另外，公司每天收到的支票额为10 000元，但将支票存入银行并进行结算需要耽搁4天时间。公司的支付浮游量、收款浮游量和净浮游量分别是多少？ （5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？ 第三节 应收账款的管理 第三章 流动资产管理 销售的真谛 销售是交出东西给对方 回款是换回东西给自己 销售与回款合起来就叫交换 只交不换是傻子 只换不交是骗子 ——没有回款的交易是残缺不全的。 课后作业 《同步训练》P42-P45 第三节（一）（二） 本课到此结束! 三、应收账款的日常管理 财务管理第三章第三节 (四)建立应收账款坏账准备金制度 [例5] 某企业2013年应收账款账龄结构如表3-2所示。 表3-2 应收账款账龄结构表 应收账款账龄 金额(万元) 比重(%) 信用期内 逾期1个月内 逾期1个月至2个月 逾期2个月至3个月 逾期3个月以上 500 280 120 70 30 50 28 12 7 3 合 计 1 000 100 三、应收账款的日常管理 财务管理第三章第三节 (四)建立应收账款坏账准备金制度 该企业按如下标准提取应收账款准备金：信用期内，按该部分应收账款余额的0.5%计提；逾期1个月以内的，按该部分应收账款的1%计提，逾期1个月至2个月的，按该部分应收账款的2%计提，逾期2个月至3个月的，按该部分应收账款的3%计提，逾期3个月以上的，按其的5%计提。则该企业计提的坏账准备金的计算如下： 应计提的坏账准备金 ＝500×0.5%＋280×1%＋12