非货币市场理财产品投资业务解说.doc

国内企业年金、专户理财产品的业务处理 专户理财是基金管理公司“特定客户证券投资资产管理业务”的通俗说法，是指基金管理公司接受特定客户委托，担任资产管理人，商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，管理、运用特定客户资产进行证券投资活动。专户理财项目涉及的关系方有投资人、投资顾问、项目发起人、投资管理人、资产托管人和其他辅助参与机构。其中，投资顾问、项目发起人、投资管理人、资产托管人可以是同一人，也可以是不同人。在传统型专户理财项目中，他们通常承担下列职责投资顾问的职责包括：客户交流，如评估客户信息、判断投资的适当性、制定投资策略；将客户信息输入项目发起人的系统。项目发起人的职责是：审查投资的适当性；后台处理，包括开立账户、保存记录、向客户发送投资信息；资金运转，从客户出取得资金，交由资产托管人；交易台，执行交易命令、记录交易活动。投资管理人：投资质量控制；检查和确认客户要求；投资管理，如决定资产配置，选择投资对象；发布交易指令，通知发起人进行交易。资产托管人：保存客户信息；保存代理记录；帮助制作投资报告；持有并保管金融资产。 如上图中，在实际运作过程中，需支持总分帐功能。 管理人有可能将单个理财产品分割成多个子投资组合来进行运作，各个投资组合有可能分配给不同的投资经理进行管理，为了考核每个投资组合（或投资经理）的投资业绩，按投资组合（或投资经理）建立明细套帐，进行资产核算，计算净