金融体系概述教材.ppt

金融市场体系 金融市场的特点： (1) 参与者之间是借贷关系，而不是单纯的商品买卖关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件让渡。 (2) 参与的动力是获得额外的收益 (3) 金融市场可以是有形或无形的市场 【互联网金融】 * 金融市场体系 金融市场体系的构成 有无固定场所划分：有形市场和无形市场 金融工具的性质及要求权划分：债务市场、权益市场 金融工具期限划分：货币市场、资本市场 金融工具流通特征划分：一级市场、二级市场 一级市场：发行市场，初级市场。公募是间接发行（代销？包销？绿鞋机制），能上市流通；私募是直接发行，不能上市流通 二级市场：流通市场，场内市场、场外市场（交易所以外的市场） 金融产品成交与定价方式不同划分：公开市场、协议市场 公开市场：公开竞价，集合竞价 协议市场：协议定价，未上市的证券，场外市场 交易目的角度划分：基础金融市场、衍生金融市场 地域角度划分：国内金融市场和国外金融市场（非居民） * 金融机构体系 金融机构的含义： 金融机构（Financial Institution）是专门从事各种金融活动的组织，是以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易以及相关业务的法人机构。 如银行、保险公司、证券公司。 金融机构的特殊性： 经营对象：货币资金； 经营内容：货币的收付、借贷、投资等 与客户的关系：借贷或投资关系 风险类型：金融风险，如违约风险、资产负债匹配风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等 * 金融机构体系 金融机构体系的构成 资金的来源与运用划分： 银行类金融机构、非银行类金融机构（图1-8，P21） 银行类金融机构是金融机构的主体，包括中央银行、商业银行和专业银行 非银行类金融机构以特殊方式吸收运用资金，提供专业服务，包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、证券公司、财务公司、信托公司、租赁公司等。 银行与非银行的共同点：金融中介的基本职能，从事与货币有关的活动 银行与非银行机构的区别： 资金来源：银行：吸收存款；非银行：其他方式 业务范围：银行：存款和贷款；非银行：各自不同 服务对象：银行：量广面多，分支结构多；非银行：相对较少 具体职能：银行：信用中介，具有信用创造功能；非银行：各自不同 * 职能角度划分：（图1-10，P24） 管理性金融机构：兼有国家行政机关和金融机构双重性质 管理性金融机构由中央银行或金融管理局与按行业设立的金融监管机构如银监会、证监会、保监会及其各级分支机构构成 商业性金融机构：以利润最大化为目标 商业性金融机构由存款性金融机构、投资性金融机构与契约性金融机构构成 政策性金融机构：政府参与，不以盈利最大化为目的，以贯彻政策为目标 政策性金融机构由农业发展银行、进出口银行、住房政策性银行、开发银行等构成。 * 金融监管体系 由于金融是一个高风险行业，金融交易则使经济体系内的经济主体之间形成错综复杂的债权债务链，其中某一链条断裂就可能危及金融体系的安全，影响经济的正常运行，对国民经济产生极大的破坏作用，为了维护金融体系的平稳高效运转，保证经济体系的安全，国家需要对金融业进行严格的监管。 金融监管的含义： 狭义的金融监管（Financial Regulation），是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。 广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。 * 金融监管体系 金融监管的内容 对新设机构进行审批，即所谓的“市场准入”； 对金融机构的业务范围进行审定； 对金融机构和金融市场的经营管理和交易活动进行日常检查； 对有问题的金融机构进行挽救或退市监管。 * 金融监管体系 金融监管组织体系：分业监管 国家金融监管体系： 银行业监督管理委员会 证券业监督管理委员会 保险业监督管理委员会； 行业自律性监管体系： 金融业公会或协会 金融系统的同业组织等； * 金融体系的主要功能 主要功能 创造金融工具的功能：满足客户的需要，进行金融创新 促进储蓄向投资转化的功能：汇集资金，规模效应，促进经济增长 提供价格信息的功能：为各方提供价格信息，便于决策 资源配置功能：闲置资源流向需求部门，提高资源配置 资源转移功能：汇款、跨区经营，促进经济落后地区发展 分散和转移风险功能：衍生产品的利用 清算结算服务功能 政策传导功能：传导渠道 * * * 金融学（Finance） 熊海芳 东北财经大学金融学院 dahai229@163.com * 导 言 从微观经济学到宏观经济学 分工：鲁滨逊经济——交换经济（货币）——