工程项目融资的新模式课件.pptVIP

谢 谢！ 2．项目公司协议 为了实施BOT项目，项目发起人最终要组建一个项目公司。项目公司成员或股东可以由建设承包商、设备和物资供应商、运营商、股本投资者和金融机构等方面人员组成。 项目公司的具体形式须参照并符合东道国的公司法、税法和外国投资法等法律、法规。 我国管辖项目公司的主要法律是《中外合资合作法》。在我国组建的BOT项目公司为有限责任制，以外商独资企业和中外合资、合作为主。 4．贷款协议 在BOT投资中，项目公司自有资金一般不超过项目所需总金额的30％，其余资金要靠贷款解决。 在BOT项目的贷款协议中，借款人为项目公司，贷款人往往是多家金融机构组成的银团，这样可以起到分散风险的作用。项目公司可以用公司财产或权益为贷款做抵押。 5．总承包合同 项目公司可以自行设计、建造并运营项目。但是在更多情况下，项目公司主要承担融资作用，或项目公司不具备建设条件。项目公司会寻找合适的工程承建商签订总承包合同。 6．购买协议 BOT的项目收入须能够支付项目公司的运营费用，支付贷款本息和股本回报。 一般情况下，项目公司都会与一定数量的用户签订购买协议，保证日后对项目的市场需求。项目公司还可以与东道国政府主管部门签订购买协议，让东道国政府保证以约定的价格购买项目公司最低数额的产出量。 在其他情况下，如收费高速公路，项目公司会要求政府保证高速公路最低车流量以及合适的收费结构。 7．供应合同 供应合同的主要目的是确保项目公司有稳定持续的原材料、燃料和设备的供应，保证项目的正常生产运营。 项目公司与原材料、设备和燃料供应商签订供应合同，寻求稳定的供应来源。 有时，项目公司要求政府出具针对供应商的“履约保函”。 BOT项目中的供应合同与其他传统的基础设施建设的供应合同并没有什么实质性的区别。 8．运营合同 在一些BOT项目中，项目的运营和维护并不是由项目公司自己来做，而是外包给有经验的项目运营维护商。 运营维护商对项目的日常运营和维护负责。 营运商可能是项目公司的股本投资者之一。 9．保险合同 BOT项目需要保险公司的参与。BOT项目保险包括事故险、第三方责任险及其他的商业保险。 目前国际保险市场上已开发出多种适用于BOT项目的险种。 10．托管协议 BOT项目营运收入通常不是直接付给项目公司，而是直接汇人一个或多个托管账户(也叫第三者保管账户)。 管理托管账户的通常是贷款人之中的某一家银行，它与项目公司无关。 汇入托管账户的款项再按事先约定的优先顺序，依次付给应收款的各方。这是项目贷款人通常要求的一种担保安排。 11. 特许权协议 公共基础设施项目对东道国的国民经济和社会生活有着重大影响，基础设施项目一般是由政府或国有的专营公司承担。 私营部门要进行基础设施项目投资，首先要获得东道国政府的许可，这就必须签订特许权协议。 特许权协议是整个BOT项目的依据，其他所有贷款、工程承包、运营惯例、保险、担保等诸种合同均是以此协议为依据，为实现其内容而服务的。最能代表BOT项目特征的合同就是特许权协议。 * 工程项目融资的新模式 。 关键词：BOT;ABS;PFI;PPP 第一节 BOT项目 BOT是在国际上近十几年来兴起的一种基础设施建设的融资和项目管理模式，是一种利用外资和民营资本兴建基础设施的很有前途的新模式。 BOT项目概述 BOT模式的关键影响因素 BOT项目的程序和参与方 BOT项目的合同 5 案例 西安地铁项目 主 要 内 容 一 BOT项目概述 一、什么是BOT项目 BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写形式，可译为建造一运营一移交。它是20世纪80年代国际上兴起的一种项目融资和建设模式，主要用于基础设施的建设。 这种方式是指一国财团或投资人作为项目的发起人从一个国家的政府获得某项基础设施的建设特许权，然后由其独立或联合其他方组建项目公司，负责项目的融资、设计、建造和运营。整个特许期内项目公司通过项目的运营获得利润，并用此利润偿还债务。在特许期满之时，整个项目由项目公司无偿或以极少的名义价格移交给东道国政府。 运用BOT模式建设的基础设施项目包括发电厂、机场、港口、收费公路、隧道、电信、供水和污水处理设施等。 二、BOT项目的基本形式 1．BOT。BOT，即前面介绍的含义。政府授予项目公司建设新项目的特许权协议时通常采取此种方式。 2．BOOT（Build-Ow